اسٽاڪ تجزيو تناسب ۽ انگ اکر

اسٽاڪ جي شرح: بنيادي تجزيي لاء سڀ کان اهم انگ اکر

واپار ۾ تناسب توهان کي پيش ڪن ٿا اهم اشارا جن مان اسٽاڪ صلاحيتون آهن ۽ جيڪي نه آهن. اهي سڀ کان مٿي ۾ استعمال ٿيندا آهن بنيادي تجزيي. هن طريقي ۾، توهان ڪمپنين جي اندروني قدر کي ڏسو ۽ اهو ڳولڻ جي ڪوشش ڪريو ته ڇا اهي مستحڪم منافعو ڪمائي رهيا آهن ۽ هڪ مثبت اڳڪٿي آهي.

پوء توهان اسٽاڪ مارڪيٽ سان حصيداري جي شرح جو مقابلو ڪريو. سيڙپڪارن پاران ڪيل قيمت ڇا آهي ۽ ڇا اهو حقيقي صلاحيت جي مقابلي ۾ منصفانه يا جائز آهي؟ ٻين شين مان، توهان منافعو، ڪتاب جي قيمت ۽ موجوده قيمت سان واپار جو مقابلو ڪري سگهو ٿا. هن طريقي سان، توهان کي ممڪن undervaluation يا overvaluations اچي. اهو خاص طور تي قدر ۽ ترقي ڪندڙ سيڙپڪار آهن جيڪي هن قسم جي اسٽاڪ تجزيو پاڻ لاءِ استعمال ڪندا آهن.

حصص لاءِ سڀ کان اهم تناسب جيڪي توهان کي ڄاڻڻ گهرجن:

• ڪمپني منافعو ۽ آمدني في شيئر
• ڪتاب جي قيمت في شيئر
• واپار في شيئر
• ڪيش جي وهڪري
• منافعيت
• قيمت-آمدني تناسب (P/E تناسب)
• قيمت کان ڪتاب جو تناسب (P/B تناسب)
• قيمت کان وڪرو تناسب
• قيمت کان نقد وهڪري جو تناسب
• قيمت-آمدني- واڌ جي نسبت
• انٽرپرائز ويليو
• منافعو / منافعو حاصل
• مقصد
• بيٽا عنصر

اندروني قدر: ڪمپني منافعو، ڪتاب جي قيمت، واپار ۽ نقد وهڪري في شيئر

ڪمپنين جي اندروني قدر آهي، تنهنڪري ڳالهائڻ، هڪ سال اندر معاشي سرگرمي جي نتيجي ۾ مالي ڊيٽا. لاءِ traders، مکيه ڌيان منافعي تي آهي. هي ٽه ماهي شايع ڪيو ويندو آهي ۽ سال جي آخر ۾ اختصار ڪيو ويندو آهي. ان کان پوءِ اھم آمدنيءَ جي نتيجي ۾ في شيئر، جيڪي استعمال ڪيا ويندا آھن ٻين اھم انگن اکرن کي ڳڻڻ لاءِ. جڏهن ته، ڪمپني جو منافعو واحد پيٽرولر نه آهي جيڪو ڪمپني جي اندروني قدر سان لاڳاپيل آهي. تنهن ڪري توهان کي پڻ ڌيان ڏيڻ گهرجي خالص واپار ۽ نقد جي وهڪري تي توهان جي حصيداري تجزيي ۾. بعد ۾ مائع نقد جي وهڪري کي بيان ڪري ٿو، يعني انفلوز ۽ آئوٽ فلوز بغير جعلي قدرن جي.

جيڪو مائع نه آهي اهو عام طور تي مضبوط طور تي مضبوط اثاثن ۽ ريئل اسٽيٽ ۾ اڇلايو ويندو آهي. يقينا، انهن وٽ پڻ هڪ قدر آهي جنهن کي نظرانداز نه ڪيو وڃي. ڪتاب جي قيمت انهن سڀني متغيرن کي رڪارڊ ڪري ٿي، قرضدار سرمائي کان سواء. اهو توهان کي هڪ اشارو ڏئي ٿو ته ڪيتري اثاثن جي ڪمپني اڃا تائين پنهنجي آستين تي آهي.

منافعو / آمدني في شيئر

حساب ڪرڻ لاءِ ڪمپني جي آمدني في شيئر جي حساب سان، سال جي آخر جو سرڪاري نتيجو وٺو بيلنس شيٽ ۽ ان کي حصص جي تعداد سان ورهايو. هن طريقي سان توهان انفرادي شيئر تي سرڪاري سالياني منافعي کي ٽوڙيو ۽ ڄاڻو ته اهو ڪاغذ اصل ۾ ڪيترو آهي. بعد ۾، توهان شيئر جي اندروني منافعي جو مقابلو ڪري سگهو ٿا ان جي قيمت سان ۽ اهڙي طرح ان جي اڻڄاتل صلاحيت کي ختم ڪري سگهو ٿا.

واپار / وڪرو في شيئر

ٽرن اوور ڪمپني جي خالص آمدني آهي. جيئن ته آپريٽنگ خرچ هتي شامل نه آهن، اهو تناسب منافعي کان گهڻو وڌيڪ آهي. هن قدر تي هڪ نظر خاص طور تي ڪمپنين لاءِ دلچسپ آهي جيڪي اڃا نوجوان آهن ۽ سيڙپ ڪرڻ لاءِ تمام گهڻو تيار آهن.

نون حصولن لاءِ اعليٰ خرچن ۽ جديد خيالن جي ترقيءَ جي ڪري، نفعو پاڻ اڪثر گهڻو گهٽ هوندو آهي. قيمت-آمدني جو تناسب هتي وڏي پيماني تي اشارو ڪري سگهي ٿو. ٽرن اوور، ٻئي طرف، ڏيکاري ٿو ته ڪمپني ڪيتري ڪاميابي سان مارڪيٽ ۾ وڪرو ڪري رهي آهي. اهو ممڪن آهي ته پروڊڪٽس يا خدمتون انتهائي مقبول آهن ۽ مستقبل جا امڪان آهن جيڪي اڃا تائين منافعي ۾ ظاهر نه ڪيا ويا آهن.

نقد وهڪري / نقد وهڪري في شيئر

لفظ نقد وهڪري يا نقد وهڪري کي آسانيء سان ترجمو ڪري سگهجي ٿو نقد وهڪري. هڪ اهو استعمال ڪرڻ چاهي ٿو اهو تناسب ڳولڻ لاءِ ته گروپ ڪيترو مائع آهي. ڇا پئسو کي مائع بڻائي سگھجي ٿو ۽ تمام جلدي استعمال ڪري سگھجي ٿو يا ذخيرا، قابل اثاثا ۽ ريئل اسٽيٽ کي پھريون ڀيرو ھڪڙي ڊگھي عرصي دوران ختم ٿيڻ گھرجي؟

منافعي جي ابتڙ، نقد جي وهڪري حقيقت کي ظاهر ڪري ٿو. ان ۾ فرضي خرچ شامل نه ٿا ٿي سگھن جهڙوڪ شقون يا قيمت. تنهن ڪري توهان ڏسي رهيا آهيو ڪمپني جي حقيقي آمدني جي طاقت. اهو يا ته مثبت ٿي سگهي ٿو ۽ سيڙپڪاري لاءِ استعمال ٿئي ٿو يا خسارو ٿي سگهي ٿو.

ڪتاب جي قيمت / ڪتاب جي قيمت في شيئر

ڪتاب جي قيمت ۾ هر شي شامل آهي جيڪا برابري سرمائي جي پيداوار آهي. ان جو مطلب اهو آهي ته ان ۾ نه رڳو منافعو شامل آهي، پر ڪمپني جي سڀني قابل اثاثن ۽ ريئل اسٽيٽ. توھان ھن مان مڪمل اثاثن کي سڃاڻي سگھوٿا ۽ ان کي استعمال ڪري اندازو لڳائي سگھوٿا ته گروپ ۾ اصل ۾ ڪھڙا قدر آھن. خاص طور تي ترقي جي ڪمپنين جي صورت ۾، اهي منافعي ۾ سڃاڻڻ ڏکيو آهن.

ڪتاب جي قيمت شيئر تي ٽوڙيو ويو اشتهار آهيvantageous، گهٽ ۾ گهٽ نه ته بوم مارڪيٽ جي تشخيص لاء. ڇا هڪ تمام اعلي شيئر جي قيمت گهٽ منافعي جي باوجود هڪ امڪاني اسٽاڪ بلبل يا ترقي واري اسٽاڪ آهي؟ Dotcom بلبل جي دوران، اهو اڪثر ڪري واضح هو ته گهٽ ڪتاب جي قيمتن ۽ تنگ سيڙپڪاري کان، جتي ڪجهه ڪمپنيون سر ڪري رهيا هئا.

تنهن هوندي به، ان وقت ڪيترائي سيڙپڪار مارڪيٽ ۾ وڌندڙ برابري جي قيمتن کان ايترو ته لالچ ۾ پئجي ويا هئا ته اهي حقيقي ماليات جي نظر کي وڃائي ڇڏيو ۽ برابري بلبل جي جال ۾ پئجي ويا. تمام اھم اھم انگن اکرن ۽ ڊيٽا سان گڏ ھڪڙو مجموعي قدر آھي تنھنڪري ھڪڙي مڪمل تجزيو جي سڀني ۽ آخر ۾ آھي.

انٽرپرائز جي قيمت کي ڪيئن اندازو لڳايو وڃي؟

اقتصاديات ۾، هڪ ڪمپني جي صحت ۽ مستقبل جي موقعن جو صحيح جائزو وٺڻ لاءِ ڪمپني جي قيمت سان ڪم ڪرڻ پسند ڪندو آهي. هڪ بنيادي تفاوت انٽرپرائز ويليو/فرم ويل جي وچ ۾ ڪيو ويو آهي جنهن ۾ سرمائي جا سڀئي ذريعا ۽ ايڊجسٽ ٿيل برابري قدر شامل آهي قرض جي سرمائي کان سواءِ.

اندروني تناسب جي بنياد تي مارڪيٽ ۾ ڪمپني جي قيمت ڇا آهي، آپريشن لاء گهربل اثاثن مان نڪتل آهي ۽ اثاثن جي آپريشن لاء گهربل ناهي. اهي شيون گڏجي نتيجي ۾ فرم يا ادارو قدر.

عام طور تي، انٽرپرائز جي قيمت حساب ڪئي ويندي آهي شامل ڪرڻ سان برابري ۽ قرض جي سرمائي کي، جنهن مان غير آپريٽنگ اثاثا ڪٽيا ويندا آهن. ھي اھم انگ اکر آخرڪار استعمال ڪيو ويندو آھي آپريٽنگ قدرن ۽ اسٽاڪ مارڪيٽن تي نتيجن جي مقابلي لاءِ ممڪن گھٽ ۽ اوور قدرن کي سڃاڻڻ لاءِ.

اسٽاڪ مارڪيٽ جي قيمت سان مقابلو: P/E تناسب، P/B تناسب

سڀ کان پهريان، ڪمپنين جا اندروني قدر توهان کي ماليات بابت اهم معلومات فراهم ڪن ٿا. شيئر واپار ۾، تنهن هوندي، توهان اهو پڻ ڳولڻ چاهيو ٿا ته ڇا هي معلومات اسٽاڪ ايڪسچينج تي شيئر جي قيمت سان لاڳاپيل آهي. گهڻو ڪري، مختلف سببن لاء، قيمتن جي وچ ۾ هڪ واضح تفاوت آهي. اهڙا تفاوت پيش ڪن ٿا هوشيار سيڙپڪارن کي مختلف رجحانن ۾ حاصل ڪرڻ جا بهترين موقعا - ان کان اڳ جو اهي ٻين شيئر هولڊرز جي سڃاڻپ ٿين.

قيمت-آمدني تناسب

قدر شيئر هولڊرز ۽ بنيادي تجزيه نگارن لاءِ، قيمت جي آمدنيءَ جو تناسب (P/E تناسب) تمام گهڻو اهم تناسب آهي. هن تناسب جي ذريعي، مختصر ۾، توهان مارڪيٽ تي حصيداري جي قيمت سان سالياني منافع جي صورت ۾ اندروني قدر جو مقابلو ڪريو. هن کي ڪرڻ لاءِ، توهان کي پهريان ڪمپني جي منافعي کي ٽوڙڻو پوندو ان کي ورهائي شيئرز جي تعداد سان ورهائي بقايا.

اڳيون، موجوده شيئر جي قيمت کي ورهايو في شيئر آمدني طرفان. تنهن ڪري حساب لاء فارمولا آهي:

P/E = شيئر جي قيمت / آمدني في شيئر.

توھان کي ھاڻي سمجھڻ گھرجي نتيجو تناسب کي صحيح طور تي. عام طور تي، توهان اهو چئي سگهو ٿا ته هڪ ننڍڙو P/E تناسب 15 پوائنٽن جي چوڌاري ۽ هيٺ ڏنل هڪ گهٽتائي جي نشاندهي ڪري ٿو. بهرحال، ڪجهه شعبن ۾ آمدني عام طور تي وڌيڪ ٿي سگهي ٿي ڇاڪاڻ ته منافعو پاڻ اڃا تائين هن حصي ۾ ايترو مضبوط نه ٿي سگهي.

ان جي مطابق، توهان کي هميشه ٻين ڪمپنين جي حوالي سان P/E تناسب کي ڏسڻو پوندو. مجموعي طور تي، توھان استعمال ڪري سگھو ٿا P/E تناسب کي سڃاڻڻ لاءِ، ٻين شين جي وچ ۾، قدر جي اسٽاڪ، يعني سڪيورٽيز جن لاءِ اسٽاڪ مارڪيٽ تي قدر سندن امڪاني ۽ آمدنيءَ جي طاقت کان تمام گھٽ آھي. اضافي طور تي، توهان اڳ ۾ ئي سڃاڻي سگهو ٿا ته ڇا اتي ممڪن حد کان وڌيڪ قدر آهي خطرن اسٽاڪ بلبل جي. انهي صورت ۾، توهان کي ممڪن طور تي اسٽاڪ ڪارپوريشن ۾ سيڙپڪاري کان پاسو ڪرڻ گهرجي.

ڪتاب جي قيمت جي نسبت

منافعي جي صورت ۾، توهان شروعاتي طور تي صرف خرچن جي مقابلي ۾ مقرر ڪيل پبلڪ لميٽيڊ ڪمپني جي آمدني کي ڏسو. اهو ظاهر نٿو ڪري ته ڪيترو پئسا انونٽري ۽ ريئل اسٽيٽ ۾ ويا آهن، مثال طور. سيڙپڪاري جي ڪري، P/E تناسب کان معلومات ان ڪري توهان کي دوکو ڏئي سگهي ٿي ۽ ڪمپني جا مالي قدر بهتر آهن هڪ کان پهرين نظر ۾ فرض ڪندو.

تنهن ڪري، سمارٽ سيڙپڪار هميشه قيمت کان ڪتاب جي نسبت (P/B تناسب) سان صلاح ڪن ٿا جڏهن شيئر جي قيمت ڪن ٿا. اهي ڪتاب جي قيمت کي ڏسندا آهن ۽ قيمت کي هن تناسب سان ورهائيندا آهن. هن طريقي سان توهان مارڪيٽ تي سيڪيورٽيز جي موجوده قيمت کي ڪل برابري سان ڳنڍيندا آهيو.

P/B = شيئر جي قيمت / ڪتاب جي قيمت

برابري يا ڪتاب جي قيمت عام طور تي منافعي کان وڌيڪ آهي. ان ۾ شامل آهي، ٻين شين جي وچ ۾، تمام قابل اثاثو ۽ ريئل اسٽيٽ. تنهن ڪري، خالص P/B تناسب پڻ P/E نسبت کان گھٽ آھي. اهو قدر ۽ تشخيص کي ڪجهه حد تائين آسان بڻائي ٿو. توهان صرف ڌيان ڏيو ته ڇا تناسب مٿي آهي يا هيٺ 1.

جيڪڏهن قيمت کان ڪتاب جو تناسب (P/B) 1 کان هيٺ آهي، اهو تجويز ڪري ٿو هڪ گهٽ قدر. جيڪڏهن اهو اعلي آهي، توهان شايد هڪ اوورلوائيشن فرض ڪري سگهون ٿا. P/B تناسب خاص طور تي انهن ڪمپنين لاءِ عملي آهي جيڪي بوم مارڪيٽ ۾ آهن جن جي قيمتن کي مشڪل سان موجوده منافعي سان ڍڪيل آهي. انهن شعبن ۾ ڪيتريون ئي ڪمپنيون اهڙيءَ طرح مشڪل سان ئي ڪا انوینٽري ۽ ريئل اسٽيٽ آهن، پر رڳو هڪ خراب ڪاروباري خيال. ڪتاب جي قيمت ساڳئي طرح گهٽ آهي ۽ P/B تناسب تمام گهڻو آهي.

جيڪڏهن ٻيا اهم انگ اکر جهڙوڪ P/E تناسب ۽ KCV ساڳيا نتيجا ڏيکارين ٿا، سيڙپڪارن کي خريد ڪرڻ کان پاسو ڪرڻ گهرجي ۽ ممڪن طور تي ٻاهر نڪرڻ گهرجي. trade سٺو وقت ۾.

قيمت جي بدلي جي شرح

هڪ بدران گهٽ استعمال ٿيل قدر، جيڪا، بهرحال، پيش ڪري سگهي ٿي هڪ مجموعي نظر ۾ جڏهن خريداري لاءِ يا ان جي خلاف فيصلو ڪيو وڃي، قيمت-ٽرن اوور تناسب آهي. انهي حالت ۾، توهان ڪمپني جي خرچن کي نظرانداز ڪيو. توهان صرف آمدني کي ڏسو، يعني گذريل سال جي بدلي.

اهو توهان کي ڏيکاري ٿو ته ڪمپني جا پراڊڪٽس يا خدمتون ڪيئن وڪرو ڪري رهيا آهن. اهو ٿي سگهي ٿو هڪ بهترين اشارو ممڪن ترقي جو. شايد ڪمپني شروعاتي مرحلي ۾ آهي، هڪ مشهور آڇ ٺاهي آهي، پر ساڳئي وقت اڳتي وڌڻ لاء سيڙپڪاري ڪرڻ جي ضرورت آهي. اهي سيڙپڪاري خود بخود منافعو گھٽائي ٿي ۽ شيئر جي قيمت غير منصفانه حد کان وڌيڪ ٿي سگھي ٿي.

ٽرن اوور ۽ قيمت / ٽرن اوور تناسب (P/S تناسب) اھڙيءَ طرح ڪجھ وضاحت آڻيندو آھي ۽ ڪمپني جي حقيقي ترقي ۾ بھترين بصيرت پيدا ڪري ٿو. توھان پڻ ڏسي سگھوٿا گذريل سالن جي انگن اکرن کي ڏسڻ لاءِ ته ڇا واپار وڌي رھيو آھي، سيڙپڪارن سان حصص ڪيترو مشهور آھي ۽ تازو ئي اتي ڪھڙي سيڙپڪاري ڪئي وئي آھي.

ڪتاب جي قيمت سان ملندڙ جلندڙ، واپار منافعي کان تمام گهڻو وڌيڪ آهي. اهڙيء طرح، تقسيم لاء تناسب P/E تناسب جي ڀيٽ ۾ گھٽ آهن ۽ ڪجهه وڌيڪ واضح طور تي تشريح ڪري سگهجي ٿو. عام طور تي، هڪ چئي سگهي ٿو ته 1 هيٺان هڪ P / E تناسب هڪ تمام سستو شيئر ظاهر ڪري ٿو. هتي تمام گهڻي اپاءَ صلاحيت هجڻ گهرجي. تقريبن 1 کان 1.5 جي قيمت ڪلاسيڪل معني ۾ آهي، جڏهن ته ان کان مٿانهون شيء قيمتي سمجهي ويندي آهي.

KUV جي ڪمزوري يقيني طور تي آهي ته اهو مڪمل طور تي آمدني کي نظر انداز ڪري ٿو. اهو ٿي سگهي ٿو هڪ ڪمپني جي شروعاتي، سيڙپڪاري جي اميرن سالن ۾ ڪو مسئلو ناهي. جيتوڻيڪ ڊگهي عرصي ۾، عوامي ڪمپني کي منافعي ثابت ٿيڻ گهرجي. هڪ سٺو اشارو آهي ته ڇا واقعي لاڳاپو ترقي آهي منافعي جي انگن اکرن جي سال جي سال جي جائزي سان.

قيمت-نقد وهڪري جو تناسب

نقد وهڪري کي عام طور تي بيان ڪري سگهجي ٿو ڪمپنين جي آمدني جي طاقت. انگريزي اصطلاح کي نقد رواني طور ترجمو ڪري سگهجي ٿو، جيڪو اهو واضح ڪري ٿو ته اهو تناسب آخر ۾ هيٺ لهي ٿو. اهو مائع فنڊ جي آمد ۽ نڪرڻ جي باري ۾ گهٽ يا گهٽ آهي - يعني پئسن جي مقدار جيڪا سڌي طرح استعمال ڪري سگهجي ٿي.

فرضي شقون، قيمت ۽ قابل قدر اثاثا شامل نه آهن. هن طريقي سان، سڀ کان وڌيڪ، منافعو انهن مقدارن لاءِ ترتيب ڏنو ويو آهي جن جو روزمره جي ڪاروبار ۾ ڪوبه حقيقي تعلق نه آهي.

نقد وهڪري جو تعين ڪرڻ لاءِ، ھڪڙو پھريون وٺندو آھي ھڪڙي خاص مدت جي سڀني آمدني (عام طور تي ڪاروباري سال). انهن مان ڪيتريون ئي قيمتون سيلز آمدني، سيڙپڪاري جي آمدني جهڙوڪ دلچسپي، سبسڊيز ۽ سيڙپڪاري آهن. انھن مان توھان وري انھن خالص خرچن کي گھٽايو جيڪي ڪاروبار کي هلائڻ لاءِ ضروري آھن - مثال طور مادي خرچ، اجرت، سود جا خرچ ۽ ٽيڪس.

ٽيڪس کان پهريان، توهان مجموعي نقد وهڪري تي پهچي ويندا آهيو. مائنس ٽيڪس ۽ پرائيويٽ آمدني سان گڏو گڏ رزرويشن سان گڏ، توهان حاصل ڪريو هڪ ترتيب ڏنل خالص انگ اکر. ان کان علاوه، مفت نقد وهڪري تي پهچڻ لاء سيڙپڪاري کي ڪٽيو وڃي ٿو ۽ سيڙپڪاري شامل ڪئي وئي آهي.

قيمت / نقد وهڪري جي تناسب تي پهچڻ لاء، نقد جي وهڪري کي ورهايو ويو آهي حصص جي تعداد طرفان گردش ۾. اها رقم صرف ڪمپني جي موجوده شيئر قيمت کي ورهائڻ لاءِ استعمال ڪئي ويندي آهي. تنهن ڪري حساب هن ريت آهي:

KCV سڀ کان وڌيڪ استعمال ڪيو ويو آهي ڇو ته منافعي جي تعين ڪرڻ ۾ وڌيڪ ۽ وڌيڪ رستو آهي، مثال طور جعلي رقم ذريعي. KCV گردش ۾ حقيقي اثاثن جي هڪ بهتر تصوير ڏئي ٿو. ان کان علاوه، اهو عام طور تي استعمال ڪري سگهجي ٿو جيتوڻيڪ منافع پاڻ منفي آهن.

جيئن ته P/E تناسب سان، نقد وهڪري جي قيمت گهٽ، اسٽاڪ سستو. اهو بهتر آهي ته قيمت کي نقد وهڪري جي اضافي جي طور تي استعمال ڪرڻ لاءِ قيمت-آمدني جي تناسب ۽ اهڙيءَ طرح سيڪيورٽيز کي مجموعي طور تي ڏسو. اشتهارvantages ۽ disadvantageP/E تناسب جي مقابلي ۾ KCV جا s آهن:

Advantages قيمت کان نقد وهڪري VS. P/E تناسب

• پڻ نقصان جي صورت ۾ استعمال ڪري سگهجي ٿو
• بيلنس شيٽ جي ورهاڱي P/E تناسب جي ڀيٽ ۾ هڪ مسئلو کان گهٽ آهي.
• مختلف اڪائونٽنگ طريقن جي صورت ۾، KCV پيش ڪري ٿو بهتر موازنہ.

ناپسندvantages قيمت کان نقد وهڪري VS. P/E تناسب

• KCV يا نقد وهڪري P/E جي نسبت کان وڌيڪ ڦيرڦار ڪري ٿي سيڙپڪاري جي چڪر جي ڪري
• سيڙپڪارن / قدرن جي ڪري، KCV مضبوط طور تي وڌندڙ ۽ سکندڙ ڪمپنين لاءِ بگڙيل آهي.
• نقد وهڪري کي ڳڻڻ جا مختلف طريقا آهن (مجموعي، خالص، مفت نقد وهڪري)
• مستقبل جي نقد وهڪري جي اڳڪٿي ڪرڻ لڳ ڀڳ ناممڪن آهي

مان تناسب سان ڇا ڪريان؟

پروفيسر مٿين بيان ڪيل نسبتن کي استعمال ڪن ٿا بنيادي طور تي حصص جي اوور valuation ۽ undervaluation جو تعين ڪرڻ لاءِ. اهو طبقاتي طور تي P/E تناسب سان ڪيو ويندو آهي. تنهن هوندي، جيئن ته آمدني آساني سان ڪمپني جي انتظام جي ذريعي ٺاهي سگهجي ٿي ۽، ٻئي طرف، ڪجهه سيڙپڪاري کي حساب ۾ شامل نه ڪيو ويو آهي هڪ مثبت ترقي جي طور تي، اڪثر تجربا سيڙپڪار ٻين نسبتن کي استعمال ڪندا آهن. اهي توهان کي ڪمپني جي حقيقي ترقي جي هڪ وڌيڪ جامع تصوير ڏيو.

P/E تناسب ۽ KCV سان، مثال طور، توھان شروعاتي طور تي نسبتا اعلي قدرن تي پھچي سگھو ٿا. توهان کي ضرور انهن جي صنعت جي حوالي سان تفسير ڪرڻ گهرجي. ترقي جا حصا جهڙوڪ اي ڪامرس، اي-موبلٽي، هائڊروجن ۽ جهڙوڪ اڪثر اڃا تائين تمام وڏا خرچ آهن. نتيجي طور، قيمت-آمدني تناسب خاص طور تي تمام گهڻو آهي. پهرين نظر ۾، هڪ هڪ overvaluation فرض ڪندو.

ٻئي P/E تناسب ۽ KCV واضح طور تي 30 کان مٿي اعليٰ قدرن تي اوور ويليوشن جي نشاندهي ڪن ٿا. ٽسلا جو P/E تناسب ڪيترن ئي سالن کان 100 پوائنٽس کان مٿي آهي. بهرحال، اها قيمت نظر ۾ رکيل آهي جڏهن قيمت / نقد وهڪري جي نسبت جي مقابلي ۾ - KCV Tesla P / E تناسب جي اڌ جي ويجهو اچي ٿو.

بهرحال، جيڪڏهن اسان هاڻي شامل ڪريون ٿا PEG تناسب، يعني قيمت-آمدني-ترقي جو تناسب، اسان حاصل ڪندا آهيون ٽسلا لاءِ مڪمل طور تي گهٽ قدر ڪيل نتيجو. ان جو سبب اهو آهي ته مستقبل جي ترقي اڳڪٿين جي بنياد تي سمجهي ويندي آهي. مان هن نقطي تي بعد ۾ واپس ڪندس.

مستقبل جي اڳڪٿي کان سواءِ موجوده قيمت لاءِ، ٻيا ڪيترائي تناسب سوال ۾ اچن ٿا. خاص طور تي، توهان اندروني قدر جي لحاظ کان شيئر جي قيمتن جو بهتر جائزو وٺڻ لاءِ ڪتاب جي قيمت ۽ وڪرو مان فائدو حاصل ڪندا آهيو.

بنيادي تجزيي جي فريم ورڪ جي اندر، KBV ۽ KUV ڏيکاري ٿو، انگن اکرن جي بنياد تي 1 کان مٿي يا هيٺ، ڇا شيئر جي برابري ۽ آمدني جي حوالي سان وڌيڪ قدر يا گهٽ قدر آهي. اهو هڪ اهم ڪردار ادا ڪري ٿو خاص طور تي نوجوان ڪمپنين لاءِ - هتي خرچ اڪثر وڏا هوندا آهن ۽ اهڙيءَ طرح نفعي ۽ نقد وهڪري ۾ حقيقي صلاحيت بابت بيان کي مسخ ڪندا آهن.

Advantageقدر ۽ واڌ جي سيڙپڪاري لاءِ

سڀ کان پهريان ۽ سڀ کان پهريان، هڪ تناسب استعمال ڪري ٿو شيئر جي قيمتن جو جائزو وٺڻ لاء تمام گهڻو يا تمام گهٽ. هن کي پيش ڪرڻ لاء: ٻئي حالتون امڪاني طور تي سيڙپڪاري جي صلاحيت پيش ڪن ٿيون. ضابطي جي طور تي، جيتوڻيڪ، سيڙپڪار قيمتي اسٽاڪ ڏانهن جلدي ويندا، جيڪي هڪ مضبوط گهٽتائي سان منسوب ڪيا ويا آهن. متبادل طور تي، ترقي جي اسٽاڪ تمام گهڻي مارڪيٽ جي قيمت سان ٿي سگهي ٿي اميدوارن کي ڊگهي مدت جي سيڙپڪاري لاء.

قيمتي سيڙپڪاري ڇا آهي؟

قيمتي سيڙپڪاري جي سڀ کان مشهور مان هڪ آهي حڪمت سيڙپڪارن جي وچ ۾ جيڪي اهم انگن اکرن ذريعي بنيادي تجزيي تي ڀاڙين ٿا. اهو سڀ کان وڌيڪ مشهور ٿيو بينجمن گراهم جي ڪتاب ”دي انٽيليجنٽ انويسٽر“ ۽ سندس پوئلڳ وارين بفٽ، جنهن پنهنجي انويسٽمينٽ ڪمپني برڪشائر هيٿا وي ذريعي دولت ڪمايو.
قيمتي سيڙپڪاري جو بنيادي اصول اهو آهي ته هڪ ڪمپني لاء تمام گهٽ اسٽاڪ جي قيمت ڳولڻ لاء اعلي صلاحيت سان. تنھنڪري ھن لاءِ توھان ڏسو P/E تناسب ۽ KCV. اهي پهريون اشارو ڏين ٿا ته ڇا اهو ٿي سگهي ٿو هڪ گهٽ قدر.

هاڻي اهو واضح ٿيڻ گهرجي ته ڇا اهو نه رڳو سيڙپڪاري جي کوٽ سبب آهي. تنهن ڪري اهو ضروري آهي ته ٻين نسبتن سان صلاح ڪريو، P/B تناسب ۽ P/E تناسب. پر جيڪڏهن ڪمپني تمام گهڻي صلاحيت رکي ٿي، ته اها شيئر جي قيمتن جي صورت ۾ ظاهر ڇو نه آهي؟

اهو سوال آهي ته قيمتي شعبي ۾ سيڙپڪارن کي پهريان جواب ڏيڻ گهرجي. گھٽتائي جا ممڪن سبب ٿي سگھن ٿا:

• ڪمپني بابت منفي خبرون
• عارضي اسڪينڊل ۽ منفي خبرون جيڪي انهن سان گڏ هجن
• بين الاقوامي بحران (افراط، جنگ، وبائي مرض) ۽ نتيجي ۾ سيڙپڪارن جي وچ ۾ خوف
• سيڙپڪار اڃا تائين پنهنجي لاءِ سيڙپڪاري جي صلاحيت نه ڳولي سگهيا آهن يا اڃا تائين هچڪدار آهن
• مٿي ذڪر ڪيل سببن جي حوالي سان، قيمتي سيڙپڪاري کي هر صورت ۾ قابل قدر هجڻ گهرجي. ايستائين جو تمام منافعي واري ڪمپنين جهڙوڪ ايمازون، ايپل ۽ ڪمپني جون قيمتون بحران ۾ خراب ٿي سگهن ٿيون. پر جيڪڏھن اھم انگ اکر ڏيکارين ٿا
• مستحڪم ڪاروباري ماڊل، قيمتون شايد صحيح نه آهن. هن وقت توهان کي پنهنجو پئسا لاڳاپيل حصي تي رکڻ گهرجي.

اڻ وڻندڙ ​​​​ترقي جي صورت ۾ صورتحال مختلف آهي، جيڪي تازو ئي ظاهر ٿي چڪا آهن. اهو ممڪن آهي ته هڪ مقابلي واري ڪمپني صرف هڪ انقلابي پراڊڪٽ شروع ڪيو آهي ته پوئين مارڪيٽ ليڊر ڊگهي عرصي ۾ برقرار رکڻ جي قابل نه هوندا. سيڙپڪار هن ترقي کي مستقبل ۾ انهن جي حصيداري جي قيمت ۾ قيمت ڏيندا آهن.

تنهن ڪري جيتوڻيڪ گذريل سال جو منافعو وڌيڪ هو ۽ P/E تناسب گهٽجڻ جي قيمتن جي ڪري هڪ گهٽتائي جو اشارو ڏئي ٿو، اهو مڪمل طور تي صحيح ثابت ٿي سگهي ٿو. تنهن ڪري قيمت شايد پئني اسٽاڪ جي حد ۾ تمام گهڻي ٿي سگهي ٿي، ڇو ته هتي هڪ سيڙپڪاري جڳهه کان ٻاهر هوندو. اهڙي ترقي جو هڪ مثال نوڪيا ۽ ايپل جو ڪيس آهي.

ترقي جي سيڙپڪاري ڇا آهي؟

ترقي جي سيڙپڪاري هڪ مڪمل طور تي مختلف طريقو آهي. سيڙپڪار فرض ڪن ٿا ته ڪمپني ۽ سڄي صنعت اڃا نسبتاً نوجوان آهي. تنهن ڪري، سيڙپڪاري اعلي آهي ۽ منافعو گهٽ آهي. اڃا تائين، مصنوعات اڃا تائين ڪاميابيء سان پاڻ کي مارڪيٽ تي قائم نه ڪيو آهي. بهرحال، اهو خيال اڳ ۾ ئي تمام سٺو ۽ واعدو آهي ته ڪيترائي شيئر هولڊر ڪمپني ۾ وڏي پئماني تي سيڙپڪاري ڪرڻ لاء تيار آهن.

ڇا جائز آهي يا نه - شيئر جي قيمت شروعاتي طور تي وڌي ٿي. ترقي ڪندڙ سيڙپڪار اشتهار وٺڻ چاهيندا آهنvantage هن ترقي جو ۽ ترجيحي طور تي ان مان فائدو حاصل ڪري ڊگهي مدت ۾. ڊاٽ ڪام بلبل جي وقت، ڪنهن کي به شرط رکڻو پوندو هو ڪمپنين جهڙوڪ ايمازون، گوگل ۽ ايپل کي اشتهار وٺڻ جي قابلvantage تقريبن 20 سالن کان پوءِ تمام گهڻي شيئر جي قيمت. عقلمنديءَ سان استعمال ڪيو ويو، تنهن ڪري اهڙي اسٽاڪ پراڻي عمر ۾ دولت گڏ ڪرڻ لاء سٺو بنياد ٿي سگهي ٿي.

ٻئي طرف، قيمتي اسٽاڪ (P/E ۽ KCV 30 کان وڌيڪ ۽ وڌيڪ؛ KBV ۽ KUV 1 کان وڌيڪ) اسٽاڪ بلبلز ۾ وڌائڻ جو رجحان آهي. هتي، سيڙپڪارن پاران ڪمپني ۾ رکيل سيڙپڪاري تقريبن حقيقي صلاحيت سان ڍڪيل نه آهن. تنهنڪري مارڪيٽ ان وقت تائين وڌندي رهي جيستائين ماڻهن کي اهو احساس نه ٿئي ته اهو هن طرح هلي نٿو سگهي.

جيئن ئي سيڙپڪارن کي اهو احساس ٿئي ٿو ته ڪمپني اسٽاڪ مارڪيٽ جي اميدن کي پورو نه ڪري سگهندي، مارڪيٽ ختم ٿي ويندي آهي ۽ شيئر جون قيمتون گهٽجي وينديون آهن.

جيتوڻيڪ هن صورتحال ۾، يقينا، اهو ممڪن آهي ته هوشيار منافعو ٺاهڻ. هڪ طرف، واپسي کي چوٽي تي وٺي سگهجي ٿو. پر جيڪڏهن توهان اڳ ۾ سيڙپڪاري ڪئي، اهو بهتر آهي ته تمام دير سان جلدي ٻاهر نڪرڻ - مقصد جي مطابق: سرمائيداري ڪريو جڏهن بندوقون فائرنگ ڪري رهيا آهن، وڪرو جڏهن وائلن کيڏي رهيا آهن.

مختصر وڪرو پڻ هڪ دلچسپ اختيار آهي. انهي صورت ۾، توهان هڪ اعلي قيمت تي هڪ شيئر قرض وٺو ۽ ان کي فوري طور تي وڪرو ڪريو. بعد ۾ توهان ان کي گهٽ قيمت تي واپس خريد ڪيو ۽ قرض جي فيس سان گڏ لاڳاپيل فراهم ڪندڙ کي ڏيو. اھڙيءَ طرح توھان گھٽتائي قيمتن جي ڪري فرق سان منافعو ڪمايو آھي.

مختصر وڪرو، رستي جي ذريعي، بلڪل آسان آهي ذريعي CFD trade توهان جي broker. توهان صرف لاڳاپيل ويب سائيٽ تي وڃو، توهان جي نالي ۽ اي ميل ايڊريس سان رجسٽر ٿيو ۽ ڪري سگهو ٿا trade inversely مجازي معاهدي ذريعي. توهان ڪري سگهو ٿا حق ڳوليو broker اسان سان آساني سان مقابلي جو اوزار.

قيمت جي شرح استعمال ڪندي شيئر تجزيو سان مسئلا

آمدني، ڪتاب جي قيمت، سيلز ۽ نقد رواني جي لحاظ کان قيمت جي شرح جي تعبير سان سڀ کان وڏو مسئلو اهو آهي ته اهي صرف توهان کي ماضي ۾ هڪ جھلڪ ڏين ٿا. بهرحال، اسٽاڪ مارڪيٽ تي شيئر جي قيمت هميشه موجوده ترقيات ۽ مستقبل جي اميدن کي رد ڪري ٿو. اهو تڪرار پيدا ڪري ٿو جيڪو جائز يا ناجائز ٿي سگهي ٿو.

حقيقي پروفيسر تازو محسوس ڪيو آهي ته ماضي ۾ ڏسڻ ۾ ڪجهه صنعتن لاء ڪافي ناهي. تنهن ڪري هڪ کي ڏسڻ گهرجي ته مستقبل لاءِ اڳڪٿيون ، ٻين شين جي وچ ۾ ، ۽ انهن کي تشخيص ۾ شامل ڪرڻ گهرجي.

ممڪن حل: واڌ، اڳڪٿيون، رعايتي نقد رواني ۽ گيئرنگ

پٺتي پيل بنيادي تجزيي جي مسئلن کي گھٽائڻ لاءِ، رڳو ھڪڙي شيءِ مدد ڪري ٿي: توھان کي مستقبل ۾ ڏسڻ جي ضرورت آھي. سيڙپڪار جي ٽول باڪس ۾ واقعي ڪي اوزار آهن جيڪي هن مقصد لاءِ استعمال ڪري سگهجن ٿا. خاص طور تي، اڳڪٿيون ۽ ترقي جي مقابلي ۾ توهان کي مارڪيٽ جي واضح تصوير ڏيڻ ۾ مدد ڪري سگھي ٿي.

قيمت-آمدني- واڌ جي نسبت

هن سلسلي ۾ هڪ تمام ڪارائتو اوزار آهي PEG تناسب (قيمت/آمدني کان واڌ جي نسبت). اهو حساب ڪيو ويو آهي KVG کي ورهائي متوقع سيڪڙو واڌ سان. تنهن ڪري فارمولا آهي:

PEG تناسب = P/E تناسب / متوقع سيڪڙو آمدني جي واڌ.

نتيجي طور توھان ھميشه 1 کان مٿي يا ھيٺ ھڪ قدر حاصل ڪندا آھيو. 1 کان مٿي توھان اندازو لڳائي سگھو ٿا ھڪڙو اوور valuation، 1 ھيٺ ھڪ گھٽ قدر. مثال طور، هڪ شيئر ۾ 15 جي P/E تناسب ۽ 30 سيڪڙو جي اڳڪٿي ٿي سگهي ٿي. PEG وري 0.5 هوندو، تنهنڪري هڪ اميد ڪري سگهي ٿو ته شيئر جي قيمت ايندڙ سال ۾ ٻيڻو ٿي وڃي.

بهرحال، PEG سان مسئلو اهو آهي ته اڳڪٿيون ضرور پوريون نه ٿينديون 1 کان 1. ماهر صرف انهن کي گذريل سالن جي ترقي ۽ هڪ خاص حصي ۾ اقتصادي صورتحال مان نڪتل آهن. جيڪڏهن اوچتو بحران يا بحران آهي، رجحان غير متوقع طور تي سامهون اچي سگهي ٿو. ان کان علاوه، مارڪيٽ سود جي شرح جي سطح کي نظرانداز ڪيو ويو آهي، جيڪو پڻ حصص جي ترقي تي اثر انداز ڪري ٿو.

اڳتي P/E تناسب

ڪيترائي سيڙپڪار اڳتي وڌڻ لاءِ استعمال ڪن ٿا P/E تناسب انهن جي تجزيي جي حصي طور. اهو پڻ عام طور تي حوالو ڏنو ويو آهي فارورڊ PE تناسب. عام PE تناسب جي ابتڙ، اهو ماضي کان سالياني منافعي تي ٻڌل ناهي، پر منافعي جي اميد تي. خاص طور تي گذريل مھينن جي مقابلي ۾، اھو نسبتا آسان آھي نتيجو ڪڍڻ لاء ھڪڙو اووروالئشن يا گھٽ قدر بابت.

اڳتي وڌو PE تناسب = موجوده شيئر جي قيمت / اڳڪٿي آمدني في شيئر

اهو بهتر آهي ته اڳتي هلي PE تناسب کي گڏ ڪري گذريل ڪجهه سالن جي نتيجن سان گڏ. جيڪڏهن اهو مٿي آهي، آمدني جي اميد گهٽجي رهي آهي. جيئن ته P/E تناسب سان، اسٽاڪ مارڪيٽ مان ڪمپني جون اميدون صنعت جي لحاظ کان مختلف آهن. تنهن ڪري اوورلوائيشن ۽ گهٽ قدر هميشه مارڪيٽ جي حوالي سان طئي ڪيا ويندا آهن.

تنهن هوندي، توهان کي هميشه خبر رکڻ گهرجي ته اڳڪٿي جو منافعو هڪ نظرياتي قدر آهي. جيتوڻيڪ ڪيترن ئي تجزيه نگارن جو اندازو آهي ته ترقي، اهو آخر ۾ ٿيڻو ناهي. ان کان علاوه، قيمتي ايجنسين کي هدايت ڪئي وئي آهي سرڪاري بيلنس شيٽ، جنهن جي باوجود، ڪمپني جي انتظاميه طرفان ترتيب ڏئي سگهجي ٿي.

هڪ ٻيو نقصانvantage فارورڊ پي اي جو محدود پيشنگوئي وارو دور آهي. اهڙو PE تناسب اصل ۾ صرف حقيقي معنيٰ ۾ ٿي سگهي ٿو جڏهن مستقبل ۾ ڪيترن سالن کان ڏسجي. تنهن هوندي، جيڪي خوش قسمت آهن ۽ ٻين نسبتن ۾ پڻ تمام گهڻي نظر اچن ٿا، گهٽ ۾ گهٽ مختصر مدت ۾ سيڙپڪاري مان فائدو وٺن ٿا.

رعايتي ڪيش فلو

رعايتي نقد وهڪري (DCF) کي رعايتي نقد رواني طور ترجمو ڪري سگھجي ٿو. هتي، ڪاروباري قدر هڪ نسبتا پيچيده حساب ۽ تشخيص جي ذريعي طئي ڪيو ويندو آهي. اڳتي هلي پي اي تناسب جي ابتڙ، هي ماڊل نقد وهڪري کي بنياد طور استعمال ڪري ٿو، پر مستقبل کان اڳڪٿي پڻ ڪري ٿو. اهڙيء طرح، صرف نظرياتي مفهوم استعمال ڪيا ويا آهن.

اهي آهن، سڀ کان پوء، جزوي طور تي بيلنس شيٽ يا گذريل ڪجهه سالن جي منافعي ۽ نقصان جي اڪائونٽن تي ٻڌل آهن. بهرحال، نقد وهڪري کي صرف شامل نه ڪيو ويو آهي، پر سال جي حوالي سان رعايت ڏني وئي آهي جنهن ۾ اهي پيدا ٿيا. ان جو مطلب اهو آهي ته سود ۽ افراط زر شامل ٿيڻ کان سواء ٻيو ڪجهه ناهي.

اهي عنصر پئسا وقت جي ڀيٽ ۾ قيمت وڃائي ڇڏيندا آهن. تنهن ڪري، هڪ سيڙپڪار جي حيثيت ۾، توهان کي صرف بئنڪ اڪائونٽ ۾ اثاثن کي بغير ڪنهن سبب جي ڇڏڻ نه گهرجي، بلڪه ان کي ٻين حصن ۾ انفائشن جي تحفظ لاء سيڙپڪاري ڪرڻ گهرجي.

ڪمپني جي قرض جي برابري جو تناسب

اهو پڻ دلچسپ ٿي سگھي ٿو ته قرض تي هڪ نظر وجهڻ جي برابري تناسب (D/E تناسب). هتي توهان، هڪ سيڙپڪار جي حيثيت ۾، ڏسندا ذميواريون يا قرض ڪيل سرمائيداري جي سلسلي ۾.

اچو ته هڪ شيء سڌو سنئون: قرض ڪمپنين لاء منفي شيء ناهي. ان جي برعڪس، قرض جي سرمائيداري جدت ۽ سيڙپڪاري لاءِ وڌيڪ ترغيب ڏئي ٿي. ان کان علاوه، گھٽ سود جي شرحن جي ڪري جيڪي سالن تائين غالب آھن، ھڪڙو ڪيترائي اشتهار حاصل ڪري ٿوvantageايڪوٽي سرمائي استعمال ڪرڻ کان وڌيڪ.

تنهن هوندي به، يقيناً هڪ خاص خطرو آهي جڏهن پئسا قرض وٺڻ. اهو مختصر نوٽيس تي ٻيهر حاصل ڪري سگهجي ٿو. هن معاملي لاء، هڪ کي هميشه لاڳاپيل فنڊ موجود هجڻ گهرجي مائع طور تي.

جيڪڏهن توهان D/E تناسب کي ڳڻڻ چاهيو ٿا، توهان تمام مختصر مدت ۽ ڊگهي مدي واريون ذميواريون گڏ ڪريو، انهن کي برابري سان ورهايو ۽ سيڪڙو کي 100 سان ضرب ڪندي حساب ڪريو:

ڊي / اي تناسب = موجوده ۽ غير موجوده ذميداريون / برابري * 100.

هي قدر توهان کي ٻڌائي ٿو ته ڇا سيڪڙو برابري جو قرض ۾ لڳايو ويو آهي. جيڪڏهن انگ اکر 10 سيڪڙو آهي، اهو قرضداريء جو درجو هوندو.

عام طور تي، اهو چئي سگهجي ٿو ته 100 سيڪڙو کان مٿي قرض جو لوڊ هميشه وڌيڪ خطري سان لاڳاپيل هوندو آهي - ڪمپنيون وڌيڪ برابري سان، ٻئي طرف، وڌيڪ محفوظ ڪورس هلائيندا آهن.

جيتوڻيڪ سيڙپڪارن لاءِ، قرض جي اعليٰ سطح کي مختصر مدت ۾ واپسيءَ جي ڊرائيور طور ڏٺو وڃي ٿو. شيئر هولڊرز اهو محسوس ڪن ٿا ته ڪيترائي قرضدار هن گروپ ڏانهن پنهنجا اثاثا قرض ڏيڻ لاء تيار آهن. انهي جي ڪري وڌيڪ سيڙپڪاري ۽ ممڪن طور تي وڌندڙ منافعو. ٻئي طرف، جيڪڏهن برابري جو هڪ اعلي تناسب آهي، شيئر جي قيمت جي ترقي کي سست ڪيو ويندو آهي، پر ٻئي طرف، منافعو گهڻو ڪري وڌيڪ مستحڪم آهي.

آمدني جو ٻيو ذريعو: منافعو ۽ منافعي جي پيداوار

پيداوار جي علاوه، ڊيوڊنڊ هڪ متغير آهي جيڪو حصص لاء لاڳاپيل آهي. هن ادائيگي سان، توهان ڪمپنين کي توهان جي منافعي ۾ حصو ڏيو ٿا. USA ۾، منافعو عام طور تي ٽه ماهي ادا ڪيو ويندو آهي، جڏهن ته جرمني ۾ توهان سال ۾ هڪ ڀيرو اها ادائيگي وصول ڪندا آهيو.

ان جو سبب سيڙپڪارن لاءِ شيئر کي وڌيڪ پرڪشش بڻائڻ آهي. خاص طور تي نيري چپس جي صورت ۾، يعني ڪمپنيون جن وٽ تمام گهڻي مارڪيٽ سرمائيداري ۽ ٿورو تڪليف, في سال جي پيداوار ۾ اضافو بلڪه تنگ آهن. ورهاڱي بعد هڪ لاڳاپيل معاوضو فراهم ڪري ٿو.

اڃا به ڪيترائي سيڙپڪار آهن جيڪي صرف اعلي منافعي جي پيداوار سان حصيداري ۾ دلچسپي رکن ٿا. اهي پوءِ سڀ کان مٿانهون نظر اچن ٿا ڊيوڊنڊ بادشاهن لاءِ، يعني ڪمپنيون جيڪي بغير ڪنهن رڪاوٽ جي ڪيترن ئي ڏهاڪن کان وڌندڙ منافعي جا حصا ادا ڪن ٿيون.

اهم انگن اکرن ذريعي لاڳاپيل حصيداري بابت ڳولڻ لاء، ڏسو منافعو حاصل ڪرڻ. اهو عام طور تي پروفائل خلاصو ۾ ڏنل آهي brokers جهڙوڪ eToro، IG.com ۽ Capital.com.

منافعي جي پيداوار ڏيکاري ٿي آخري ڊيوڊنڊ ۽ موجوده قيمت جي وچ ۾ تناسب في سيڪڙو جي طور تي. تنهن ڪري اهو حساب ڪيو ويو آهي هيٺ ڏنل فارمولا استعمال ڪندي:

في شيئر ادا ڪيل منافعو / موجوده شيئر قيمت * 100.

هيٺئين لڪير اها آهي ته هي توهان کي ٻڌائي ٿو ته هر شيئر تي واپسي ڪيتري آهي ۽ توهان کي اندازو لڳائي ٿي ته ڇا سيڙپڪاري واقعي منافعي بخش ثابت ٿي سگهي ٿي. شيئر جي قيمت جيتري گھٽ ۽ اوترو وڌيڪ ڊيويڊنڊ، اوترو وڌيڪ ڊيويڊنڊ جي پيداوار توھان حاصل ڪندا.

وڌيڪ رقم هميشه منافعي جي پيداوار جي لحاظ کان بهتر آهي. حقيقي شيئر خريد ڪرڻ لاءِ تمام سٺا اختيار آھن، سڀ کان وڌيڪ، ڪمپنيون جيڪي حاصل ڪن ٿيون تقريبن 15 سيڪڙو يا وڌيڪ. جيتوڻيڪ اهو تمام نادر آهي. 2022 تائين هڪ اعلي ڊيوڊنڊ جي پيداوار سان حصيداري جا مثال شامل آهن Hapag-Lloyd (9.3 سيڪڙو)، پبليٽي (12.93 سيڪڙو)، ڊجيٽل ريئلٽي PDF G (18.18 سيڪڙو) ۽ ميسي (11.44 سيڪڙو).