هڪ ڪمپني جي مالي بيانن جو تجزيو ڪيئن ڪجي

1. مالي بيانن جي بنيادن کي سمجھڻ

مالي تجزيي جي دنيا ۾ ڊائيونگ، هڪ کي پهريان سمجهڻ گهرجي بنيادي ڍانچي ۽ مالي بيانن جي اجزاء. اهي ڪمپني جي تجزيي جي بنياد طور ڪم ڪن ٿا، هڪ فرم جي مالي صحت ۽ ڪارڪردگي جو هڪ سنيپ شاٽ پيش ڪن ٿا.

هن بيلنس شيٽ، انهن اهم دستاويزن مان پهريون، هڪ ڪمپني جي اثاثن، ذميوارين، ۽ برابري جو هڪ سنيپ شاٽ مهيا ڪري ٿو وقت ۾ هڪ مخصوص نقطي تي. اثاثن ۾ هر شي شامل آهي جيڪا ڪمپني جي مالڪ آهي، نقد ۽ انوینٽري کان ملڪيت ۽ سامان تائين. ذميداريون، ٻئي طرف، نمائندگي ڪن ٿيون ته ڪمپني جو قرض آهي، بشمول قرض، ادا ڪيل اڪائونٽس، ۽ ڊگهي مدي وارو قرض. اثاثن ۽ ذميوارين جي وچ ۾ فرق اسان کي ڪمپني جي برابري ڏئي ٿو، اڪثر ڪري شيئر هولڊر جي برابري جو حوالو ڏنو ويو آهي.

اڳيان اچي ٿو آمدني بيان. هي دستاويز ڏيکاري ٿو ڪمپني جي آمدني، خرچ، ۽ خرچن جي وقت جي دوران، فرم جي منافعي جي واضح تصوير مهيا ڪري ٿي. آمدني، پڻ مٿين لائن طور سڃاتو وڃي ٿو، ڪمپني جي بنيادي ڪاروباري عملن مان ٺاهيل آهن. لاڳاپا ۽ خرچ، آمدني مان ڪٽيو ويو، شامل آهن وڪرو ٿيل سامان جي قيمت، آپريٽنگ خرچ، ٽيڪس، ۽ دلچسپي. آخري انگ، خالص آمدني، اڪثر ڪري هيٺئين لائن جي طور تي حوالو ڏنو ويو آهي، ۽ ڪمپني جي منافعي کي اشارو ڪري ٿو.

ٽيون اهم بيان آهي نقد رواني جو بيان. آمدني جي بيان جي برعڪس، جيڪو اڪائونٽنگ عملن کان متاثر ٿي سگهي ٿو، نقد رواني بيان هڪ وڌيڪ سڌو ڏيک مهيا ڪري ٿو ته هڪ ڪمپني ڪيترو نقد پيدا ڪري رهي آهي ۽ اهو ڪٿي خرچ ڪيو پيو وڃي. اهو ٽن حصن ۾ ورهايل آهي: آپريٽنگ سرگرمين مان نقد وهڪري، سيڙپڪاري جي سرگرمين، ۽ مالياتي سرگرمين.

• عملي واري سرگرمين ٽرانزيڪشن جا نقد اثرات شامل آهن جيڪي آمدني ۽ خرچ پيدا ڪن ٿا. اهو اسان کي ٻڌائي ٿو ته ڪيترو نقد ڪمپني جي بنيادي ڪاروباري عملن کي پيدا ڪري رهيا آهن.
• سيڙپڪاري سرگرميون ڪمپني جي خريداري ۽ ڊگهي مدت جي اثاثن جي وڪرو کي ظاهر ڪري ٿو، جهڙوڪ ملڪيت ۽ سامان.
• مالياتي سرگرميون ڏيکاريو نقد وهڪري کان ۽ ٻاهرين ذريعن ڏانهن، جهڙوڪ قرض ڏيندڙ، سيڙپڪار، ۽ شيئر هولڊر.

انهن ٽن مالي بيانن کي سمجهڻ هڪ ڪمپني جي مالي صحت جو تجزيو ڪرڻ لاء بنيادي آهي. اهي خام ڊيٽا مهيا ڪن ٿا جيڪي استعمال ڪيا ويندا مالي تناسب تجزيي، رجحان تجزيي، ۽ صنعت جي مقابلي ۾، ٻين جي وچ ۾. بيلنس شيٽ ڏيکاري ٿو ته هڪ ڪمپني جو مالڪ ۽ قرضدار آهي، آمدني بيان ظاهر ڪري ٿو ته ڪارناما ڪيترو منافع بخش آهن، ۽ نقد وهڪري جو بيان ظاهر ڪري ٿو ته ڪيترو نقد ٺاهي ۽ خرچ ڪيو پيو وڃي.

1.1. مالي بيانن جي تعريف ۽ اهميت

واپار جي دنيا ۾، مالي تفصيل هڪ ڪمپني جي نبض جي برابر آهي. اهو هڪ اهم دستاويز آهي جيڪو مهيا ڪري ٿو traders هڪ ڪمپني جي مالي صحت جي هڪ جامع جائزو سان. پر ڇا واقعي هڪ مالي بيان آهي، ۽ اهو ڇو ضروري آهي؟

هڪ مالي بيان، ان جي آسان ترين شڪل ۾، هڪ ڪمپني جي مالي سرگرمين جو تفصيلي رڪارڊ آهي. اهو ٽن مکيه حصن ۾ ورهايل آهي: بيلنس شيٽ، آمدني بيان، ۽ نقد وهڪري جو بيان.

هن بيلنس شيٽ وقت ۾ هڪ مخصوص نقطي تي هڪ ڪمپني جي اثاثن، ذميواريون، ۽ شيئر هولڊرز جي برابري جو هڪ سنيپ شاٽ مهيا ڪري ٿو. ڏئي ٿو traders هڪ سمجھڻ جي ڪمپني جي مالڪ ۽ واجب الادا آهي، انهي سان گڏ شيئر هولڊرز طرفان سيڙپڪاري ڪيل رقم.

هن آمدني بيان وقت جي هڪ عرصي دوران ڪمپني جي آمدني، خرچ، ۽ خرچ ڏيکاري ٿو. هن بيان لاء اهم آهي traders جيئن اها ڪمپني جي منافعي جو هڪ جائزو مهيا ڪري ٿي، يا ان جي کوٽ.

هن نقد رواني جو بيانٻئي طرف، ڏيکاري ٿو ته ڪيئن بيلنس شيٽ ۾ تبديليون ۽ آمدني نقد ۽ نقد برابري تي اثر انداز ڪن ٿا. اهو تجزيو کي ٽوڙي ٿو آپريٽنگ، سيڙپڪاري، ۽ مالياتي سرگرمين کي.

انهن ٽن حصن سان، هڪ مالي بيان هڪ ڪمپني جي مالي حيثيت جو هڪ جامع جائزو مهيا ڪري ٿو. پر اهو ضروري ڇو آهي؟

مالي بيانن جي اهميت کي ختم نٿو ڪري سگهجي. اهي هڪ اهم اوزار طور ڪم ڪن ٿا tradeآر ايس ڄاڻائي فيصلا ڪرڻ لاء. ھڪڙي ڪمپني جي مالي بيانن جو تجزيو ڪندي، traders ڪمپني جي منافعي جو اندازو لڳائي سگھي ٿو، لياقت, Solvency , and efficiency .

مالي بيانن جي ذريعي، traders هڪ ڪمپني جي مالي ڪارڪردگي ۾ رجحانات ۽ نمونن جي سڃاڻپ ڪري سگهي ٿي، مستقبل جي ڪارڪردگي جي اڳڪٿي ڪري سگهي ٿي، ۽ ساڳئي صنعت ۾ ٻين ڪمپنين سان مقابلو ڪري سگهي ٿي. اهي پڻ امڪاني لال پرچم جي سڃاڻپ ڪري سگهن ٿا، جهڙوڪ قرض جي سطح وڌائڻ يا آمدني کي گهٽائڻ، جيڪو شايد ڪمپني جي اندر اندر بنيادي مسئلن کي ظاهر ڪري سگھي ٿو.

تنهن ڪري، جيئن traders، مالي بيانن جي وصف ۽ اهميت کي سمجھڻ لاءِ ضروري آھي. اهي صرف دستاويز نه آهن انگن سان ڀريل، پر طاقتور اوزار جيڪي توهان جي مدد ڪري سگھن ٿيون باخبر ۽ اسٽريٽجڪ واپاري فيصلا ڪرڻ ۾.

1.2. مالي بيانن جا اهم حصا

جڏهن مالي بيانن جي دنيا ۾ ڊائيونگ، اهو اهم آهي سمجهڻ لاء اهم اجزاء جيڪي انهن دستاويزن کي ٺاهيندا آهن.

هن بيلنس شيٽ، پڻ سڃاتو وڃي ٿو مالي پوزيشن جو بيان، وقت ۾ هڪ مخصوص نقطي تي هڪ ڪمپني جي مالي صحت جو هڪ سنيپ شاٽ مهيا ڪري ٿو. اهو ٽن مکيه حصن ۾ ورهايل آهي: اثاثو، ذميواريون، ۽ شيئر هولڊرز جي برابري. قيمتون ڪمپني جي ملڪيت جا وسيلا آهن، جيڪي مستقبل ۾ اقتصادي فائدا پيدا ڪري سگھن ٿا. ذميواريون ٽين ڌر جي ذميواري جي نمائندگي ڪن ٿا، جڏهن ته حصيدارن جو برابري ذميواريون ڪٽڻ کانپوءِ ڪمپني جي اثاثن ۾ بقايا دلچسپي آهي.

اڳيون، اسان وٽ آهي آمدني جو بيان. هي دستاويز هڪ مخصوص عرصي دوران ڪمپني جي آمدني، خرچن ۽ خرچن جو خلاصو ڪري ٿو. اهو مجموعي آمدني سان شروع ٿئي ٿو، مجموعي منافع تي پهچڻ لاء وڪرو ٿيل سامان جي قيمت (COGS) کي ڪٽي ٿو. آپريٽنگ خرچن، سود، ۽ ٽيڪسن کي ڪٽڻ کان پوء، اسان خالص آمدني تي پهچون ٿا، جيڪو لازمي طور تي ڪمپني جي نفعو يا نقصان جي مدت لاء آهي.

هن ڪيش جي وهڪري جو بيان هڪ ٻيو ضروري حصو آهي. اهو معلومات مهيا ڪري ٿو هڪ ڪمپني جي نقد رسيدن ۽ نقد جي ادائيگين جي باري ۾ هڪ اڪائونٽنگ مدت دوران. اهو ٽن حصن ۾ ورهايل آهي: آپريٽنگ سرگرميون، سيڙپڪاري سرگرميون، ۽ مالياتي سرگرميون.

آخر ۾، اتي آهي برابري ۾ تبديلين جو بيان. اهو هڪ مخصوص عرصي دوران ڪمپني جي برابري ۾ تبديلين جي تفصيلي رپورٽ مهيا ڪري ٿو. ان ۾ جزا شامل آھن جھڙوڪ جاري ڪيل سرمايو، رکيل آمدني، ۽ ٻيا ذخيرا.

جڏهن انهن بيانن جو تجزيو ڪيو وڃي، اهو ضروري آهي ته صرف انگن اکرن کي نه ڏسو پر انهن جي پويان ڪهاڻي کي سمجهڻ. مثال طور، هڪ اعلي خالص آمدني عام طور تي هڪ سٺي نشاني آهي، پر جيڪڏهن اهو بنيادي طور تي هڪ وقت جي حاصلات جي ڪري آهي ۽ آمدني ٻيهر نه آهي، اهو شايد ڊگهي عرصي ۾ پائيدار نه هجي. اهڙي طرح، هڪ ڪمپني اعلي اثاثن سان پر اعلي ذميواريون شايد مالي طور تي مستحڪم نه هجن جيئن اهو ظاهر ٿئي ٿو.

انهن اهم حصن کي سمجهڻ ۽ انهن جي مداخلت هڪ ڪمپني جي مالي صحت جو جائزو وٺڻ ۽ باخبر واپاري فيصلا ڪرڻ ۾ ضروري آهي.

2. مالي بيانن جو تجزيو ڪرڻ

مالي بيان جي تجزيي جي دل ۾ گهمڻ سان، اسان پاڻ کي ڳوليندا آهيون طويل موجن بيلنس شيٽ, آمدني بيان، ۽ ڪيش فلو بيان. انهن دستاويزن مان هر هڪ ڪمپني جي مالي صحت ۾ هڪ منفرد نقطو پيش ڪري ٿو، ۽ انهن کي سمجهڻ ضروري آهي باخبر واپاري فيصلا ڪرڻ ۾.

هن بيلنس شيٽ وقت ۾ هڪ مخصوص نقطي تي هڪ ڪمپني جي مالي پوزيشن جي هڪ سنيپ شاٽ وانگر آهي. اهو ڪمپني جي اثاثن، ذميواريون، ۽ شيئر هولڊرز جي برابري جو تفصيل ڏئي ٿو، هڪ جامع جائزو مهيا ڪري ٿو ته هڪ ڪمپني جي مالڪ ۽ واجب آهي، انهي سان گڏ شيئر هولڊرز پاران ڪيل سيڙپڪاري. جڏهن هڪ بيلنس شيٽ جو تجزيو ڪيو، traders کي ڪمپني جي حوالي سان ڌيان ڏيڻ گهرجي موجوده رسيد (موجوده اثاثن کي ورهايو ويو موجوده ذميواريون)، جيڪو ڪمپني جي صلاحيت ۾ ان جي مختصر مدت جي ذميواري کي ادا ڪرڻ جي صلاحيت ڏئي ٿو.

اڳيان اچي ٿو آمدني جو بيان, هڪ مقرر مدت دوران هڪ ڪمپني جي منافعي جو هڪ رڪارڊ. اهو ڪمپني جي آمدني، خرچن ۽ خرچن کي بيان ڪري ٿو، خالص آمدني ۾ ختم ٿيڻ. TradeRS آمدني جي واڌ ۽ خالص آمدني ۾ رجحانات جي نظر ۾ هجڻ گهرجي، انهي سان گڏ وڪرو ٿيل سامان جي قيمت (COGS) ۽ آپريٽنگ خرچ. هتي تجزيو ڪرڻ لاء هڪ اهم تناسب آهي نفعي حاشيہ (خالص آمدني ورهايل مجموعي آمدني)، جنهن مان ظاهر ٿئي ٿو ته سيلز جي في ڊالر ڪيترو منافعو ڪمايو ويو آهي.

هن مالي پہیلی جو آخري ٽڪرو آهي ڪيش جي وهڪري جو بيان. هي دستاويز رڪارڊ ڪري ٿو ته بيلنس شيٽ اڪائونٽس ۽ آمدني ۾ تبديلين کي ڪيئن اثر انداز ٿئي ٿو نقد ۽ نقد جي برابر، ۽ تجزيو کي ٽوڙي ٿو آپريٽنگ، سيڙپڪاري، ۽ مالياتي سرگرمين ۾. لاءِ traders، اهو نوٽ ڪرڻ ضروري آهي ته هڪ ڪمپني آمدني بيان تي منافعو ڏيکاري سگهي ٿي، پر اڃا به مصيبت ۾ هجي جيڪڏهن انهن جي نقد رواني منفي آهي.

• آپريٽنگ سرگرميون: هي سيڪشن ڪمپني جي بنيادي ڪاروباري عملن مان پيدا ڪيل نقد کي ظاهر ڪري ٿو. اهو ظاهر ڪري ٿو ته ڪمپني جي شين يا خدمتن مان ڪيترو نقد پيدا ٿئي ٿو.
• سيڙپڪاري جون سرگرميون: هي حصو اثاثن ۾ سيڙپڪاري لاءِ استعمال ڪيل نقدي ڏيکاري ٿو، انهي سان گڏ ٻين ڪاروبار، سامان، يا ڊگهي مدت جي اثاثن جي وڪرو مان آمدني.
• مالياتي سرگرميون: هي ڀاڱو پيش ڪري ٿو نقد ادا ڪيل ۽ بيروني ذريعن کان وصول ڪيل، جهڙوڪ قرضدار، سيڙپڪار، ۽ شيئر هولڊر.

هتي هڪ نازڪ ميٽرڪ آهي مفت نقد رواني (آپريٽنگ سرگرمين مان ڪيش مائنس سرمائي جي خرچن کان)، جنهن مان ظاهر ٿئي ٿو ته هڪ ڪمپني پنهنجي ڪاروبار کي وڌائڻ يا شيئر هولڊرز ڏانهن موٽڻ لاءِ ڪيترو نقد رقم ڇڏي آهي ان کان پوءِ ان جي خرچن کي ادا ڪرڻ ۽ پنهنجي ڪاروبار ۾ ضروري سيڙپڪاري ڪئي.

جيتوڻيڪ اهو عمل مشڪل لڳي سگهي ٿو، انهن ٽن مالي بيانن کي سمجهڻ ۽ انهن مان نڪتل اهم تناسب ڪنهن به لاءِ هڪ لازمي مهارت آهي. tradeر اهو هڪ ڪمپني جي مالي صحت ۾ هڪ انمول ونڊو مهيا ڪري ٿو، بااختيار بڻائڻ traders باخبر ۽ فائدي وارا فيصلا ڪرڻ لاء.

2.1. تناسب جو تجزيو

مالي تجزيي جي دائري ۾، استعمال تناسب جو تجزيو ھڪڙو طاقتور اوزار آھي جيڪو پيش ڪري سگھي ٿو tradeهڪ ڪمپني جي ڪارڪردگي ۾ هڪ گہرے، بصيرت وارو نظر. هي ٽيڪنڪ هڪ ميگنفائنگ شيشي جي برابر آهي جيڪا توهان کي اجازت ڏئي ٿي هڪ ڪمپني جي مالي بيانن جي ڇنڊڇاڻ ڪري، پرتن کي ڇڪيندي ڪاروبار جي بنيادي صحت کي ظاهر ڪرڻ لاءِ.

تناسب تجزيي ۾ ڪمپني جي مالي بيانن ۾ لائن شين جو مقابلو شامل آهي. انهن نسبتن کي وسيع طور تي پنجن قسمن ۾ ورهائي سگهجي ٿو، هر هڪ خاص مقصد جي خدمت ڪري ٿو:

• پاڻي جي شرح: اهي تناسب هڪ ڪمپني جي صلاحيت کي ماپ ڪري ٿو ان جي مختصر مدت جي ذميوارين کي پورا ڪرڻ لاء. انهن ۾ موجوده تناسب ۽ تڪڙو تناسب شامل آهن.
• Solvency Ratios: Solvency ratios، جيئن ته Debt to Equity Ratio، هڪ ڪمپني جي ان جي ڊگهي مدي واري ذميدارين کي پورو ڪرڻ جي صلاحيت ۾ بصيرت مهيا ڪري ٿي.
• ڪارڪردگي جي شرح: ڪارڪردگيءَ جو تناسب جهڙوڪ انوینٽري ٽرن اوور ريشو ۽ وصول ٿيندڙ ٽرن اوور ريشو مدد traders سمجهي ٿو ته هڪ ڪمپني ڪيتري موثر طريقي سان پنهنجي اثاثن کي استعمال ڪري رهي آهي ۽ ان جي ذميوارين کي منظم ڪندي.
• منافع جي شرح: اهي نسبتون، بشمول خالص منافعو مارجن ۽ ريٽرن آن ايڪوٽي، مدد ڪري سگھن ٿا traders ڪمپني جي منافعي جو اندازو لڳايو.
• مارڪيٽ Prospect Ratios: مارڪيٽ امڪاني تناسب جهڙوڪ آمدني في شيئر (اي پي ايس) ۽ قيمت کان آمدني تناسب (پي اي تناسب) ڏيو tradeڪمپني جي مستقبل جي امڪانن جو احساس.

انهن نسبتن کي سمجهڻ تمام ضروري آهي، پر انهن جي صحيح تشريح ڪرڻ جي صلاحيت پڻ اهم آهي. مثال طور، ھڪڙو اعلي موجوده تناسب شايد ھڪڙي ڪمپني جي مضبوط صلاحيت کي پنھنجي مختصر مدت جي ذميدارين کي پورو ڪرڻ جي اشارو ڪري سگھي ٿو. بهرحال، اهو پڻ مشورو ڏئي سگهي ٿو ته ڪمپني موثر طور تي پنهنجي موجوده اثاثن يا مختصر مدت جي مالي سهولتن کي استعمال نه ڪري رهي آهي.

ان کان علاوه، اهو ضروري آهي ته انهن نسبتن جي مختلف دورن ۽ ساڳئي صنعت ۾ ڪمپنين سان مقابلو ڪرڻ. هي تقابلي تجزيو ڪمپني جي ڪارڪردگي جي وڌيڪ جامع تصوير مهيا ڪري سگهي ٿو.

ياد رکو، تناسب تجزيي ۾ صرف هڪ اوزار آهي trader جو ٽول باڪس. اهو ضروري آهي ته ان کي استعمال ڪرڻ ٻين طريقن سان گڏ هڪ ڪمپني جي مالي صحت جي مڪمل تصوير حاصل ڪرڻ لاء. اهو تناسب تجزيي جي حدن کي سمجهڻ لاء پڻ اهم آهي. مثال طور، اهو ڪمپني جي مالي بيانن ۾ معلومات تي تمام گهڻو ڀاڙيندو آهي، جيڪو شايد هميشه صحيح طور تي ڪمپني جي اقتصادي حقيقت کي ظاهر نٿو ڪري سگهي ڇاڪاڻ ته اڪائونٽنگ جي عملن ۽ انتظامي پاليسين جي سببن جي ڪري.

آخر ۾، تناسب جو تجزيو قيمتي بصيرت مهيا ڪري سگھي ٿو، پر ان کي سمجھاڻي سان استعمال ڪيو وڃي ۽ ٻين تجزيو طريقن سان پورو ڪيو وڃي. اهو هڪ طاقتور اوزار آهي، پر ڪنهن به اوزار وانگر، ان جي تاثير جو دارومدار ان شخص جي مهارت ۽ ڄاڻ تي آهي جيڪو ان کي هلائي ٿو.

2.2. رجحان تجزيو

مالي بيان جي تجزيي جي دنيا ۾ اوندهه ۾ گهيرو ڪندي، ڪو به رجحان تجزيي جي اهميت کي نظر انداز نٿو ڪري سگهي. رجحان تجزيو اهو هڪ طاقتور اوزار آهي traders هڪ ڪمپني جي مالي صحت ۽ امڪاني ترقي جو جائزو وٺڻ لاء استعمال ڪيو. ان ۾ شامل آهي تاريخي ڊيٽا جو هڪ مخصوص دور ۾ مقابلو ڪرڻ لاءِ مسلسل نمونن يا رجحانن کي سڃاڻڻ لاءِ.

مثال طور، اچو ته هڪ ڪمپني جي آمدني تي غور ڪريو. جيڪڏھن ھڪڙي ڪمپني جي آمدني مسلسل گذريل ڪجھ سالن کان وڌي رھي آھي، اھو ھڪڙي مثبت نشاني آھي جيڪو ڪمپني جي ترقي کي ظاھر ڪري ٿو. ٻئي طرف، هڪ گهٽتائي واري رجحان هڪ لال پرچم بلند ڪري سگهي ٿي.

بهرحال، اهو سمجهڻ ضروري آهي ته رجحان تجزيو صرف نمونن جي سڃاڻپ بابت ناهي. انهن رجحانن جي پويان سببن کي سمجهڻ لاءِ وڌيڪ گہرے کوجنا ڪرڻ بابت آهي. آمدني ۾ اوچتو اضافو ٿي سگھي ٿو ھڪڙي وقت جي واقعن جي ڪري، جھڙوڪ ڪاروباري ڀاڱي جو وڪرو، ۽ شايد مستقبل جي ترقي جي نشاندهي نه ڪري سگھي.

جڏهن هڪ رجحان تجزيي کي انجام ڏيو، tradeآر ايس اڪثر ڪري هيٺين اهم علائقن تي ڌيان ڏئي ٿو:

• آمدني جي واڌ: آمدني ۾ مسلسل اضافو عام طور تي هڪ مثبت نشاني آهي. بهرحال، اهو ضروري آهي ته هن ترقي جو ذريعو سمجهڻ لاء. ڇا اهو سيلز ۾ واڌ جي سبب آهي، يا اهو هڪ دفعي واقعي جي سبب آهي؟
• منافعي جي مارجن: وڌندڙ منافعي جي مارجن مان ظاهر ٿئي ٿو ته هڪ ڪمپني پنهنجي خرچن کي مؤثر طريقي سان منظم ڪري رهي آهي. اهو آپريشنل ڪارڪردگي جي نشاني آهي.
• برابري تي واپسي (ROE): ROE ھڪڙي ڪمپني جي منافعي جو اندازو آھي. هڪ اڀرندڙ ROE مشورو ڏئي ٿو ته ڪمپني هر ڊالر جي برابري لاءِ وڌيڪ منافعو پيدا ڪري رهي آهي.
• قرض جي سطح: قرض جي سطح وڌائڻ هڪ ڊيڄاريندڙ نشاني ٿي سگهي ٿي. اهو ضروري آهي ته ڪمپني جي قرض جي سطح کي ان جي صنعت جي ساٿين سان گڏ هڪ واضح تصوير حاصل ڪرڻ لاء.

اهو ياد رکڻ ضروري آهي ته رجحان تجزيو مالي بيان جي تجزيو جو صرف هڪ پاسو آهي. جڏهن ته اهو قيمتي بصيرت مهيا ڪري ٿو، اهو هڪ جامع تشخيص لاء ٻين اوزار ۽ ٽيڪنالاجي سان گڏ استعمال ڪيو وڃي.

ان کان علاوه، جڏهن ته رجحان تجزيو مستقبل جي ڪارڪردگي جي اڳڪٿي ڪرڻ ۾ مدد ڪري سگهي ٿي، اهو هڪ بيوقوف طريقو ناهي. ماضي جي ڪارڪردگي هميشه مستقبل جي نتيجن جو صحيح اشارو نه آهي. تنهن ڪري، traders ان کي گائيڊ طور استعمال ڪرڻ گهرجي، ضمانت نه. اهو هميشه ضروري آهي ته ٻين عنصر تي غور ڪرڻ جهڙوڪ مارڪيٽ جي حالتن، صنعت جي رجحانات، ۽ ڪمپني جي مخصوص واقعن.

2.3. تقابلي تجزيو

As traders، اسان ڄاڻون ٿا ته هڪ ڪمپني جا مالي بيان اسان جي فيصلي سازي جي عمل جي پس منظر آهن. پر، صرف ھڪڙي ڪمپني جي ھڪڙي مالي بيان کي ڏسڻ جھڙو آھي ھڪڙي ھڪڙي منظر کي ڏسڻ سان ھڪڙي فلم کي سمجھڻ جي ڪوشش. اهو تقابلي تجزيو آهي جيڪو هڪ ڪمپني جي مالي صحت جي هڪ جامع تصوير مهيا ڪري ٿو.

ھڪڙي عرصي دوران ڪمپني جي ماليات جي مقابلي سان شروع ڪريو. هن طور سڃاتو وڃي ٿو افقي تجزيو. اهو توهان کي هڪ سنيپ شاٽ ڏئي ٿو ته ڪمپني گذريل سالن کان ڪيئن ڪم ڪيو آهي. رجحانات لاء ڏسو. ڇا آمدني وڌي رهي آهي؟ ڇا خرچن جو انتظام ڪيو پيو وڃي؟ ڇا ڪمپني جي قرض جي سطح وڌي رهي آهي يا گهٽجي رهي آهي؟ اهي بصيرت توهان جي مستقبل جي ڪارڪردگي جي اڳڪٿي ڪرڻ ۾ مدد ڪري سگهن ٿيون.

اڳيون، ڪمپني جي ماليات کي ان جي مقابلي سان مقابلو ڪريو. هن طور سڃاتو وڃي ٿو عمودي تجزيو. اهو توهان کي سمجهڻ ۾ مدد ڪري ٿي ته ڪمپني پنهنجي صنعت ۾ ڪٿي بيٺي آهي. جيڪڏهن ڪمپني جو منافعو مارجن ان جي مقابلي کان وڌيڪ آهي، اهو ظاهر ڪري سگھي ٿو اعلي انتظام يا هڪ منفرد پيداوار. جيڪڏهن اهو گهٽ آهي، اهو سگنل مسئلا ٿي سگهي ٿو.

هتي توهان جي تقابلي تجزيي دوران ڏسڻ لاء ٽي اهم تناسب آهن:

1. منافعي جي مارجن: اهو توهان کي ٻڌائي ٿو ته ڪمپني ڪيترو منافعو هر ڊالر جي سيلز لاءِ ڪري ٿي. هڪ اعلي منافعو مارجن عام طور تي بهتر آهي.
2. اثاثن تي واپسي (ROA): اهو اندازو ڪري ٿو ته هڪ ڪمپني پنهنجي اثاثن کي استعمال ڪندي منافعو پيدا ڪرڻ لاء ڪيئن موثر آهي. هڪ اعلي ROA اشارو ڪري ٿو وڌيڪ موثر ڪمپني.
3. قرض جي برابري جو تناسب: هي قدم هڪ ڪمپني جي مالي ليوريج. هڪ اعلي تناسب هڪ اعلي اشارو ڪري سگهي ٿو خطرن ڊفالٽ جي.

3. تجزيي جي تشريح

ھڪڙي ڪمپني جي مالي صحت ۾ ڊائيونگ ھڪڙي پيچيده مشين جي پيچيده ڪم کي ڳولڻ جي برابر آھي. ان لاءِ سخت نظر، تيز دماغ، ۽ مالي جرئت جي مڪمل سمجھ جي ضرورت آهي. هڪ دفعو توهان هڪ ڪمپني جي مالي بيانن مان ضروري ڊيٽا گڏ ڪيو، حقيقي چئلينج شروع ٿئي ٿو: تفسير.

نوٽ ڪرڻ جي پهرين شيء اها آهي ته اڪيلو انگن اکرن کي پوري ڪهاڻي نه ٻڌائي. حوالو اهم آهي. مثال طور، هڪ اعلي قرض جو تناسب پهرين نظر ۾ خطرناڪ لڳي سگهي ٿو، پر جيڪڏهن اهو قرض استعمال ڪيو پيو وڃي هڪ شعبي ۾ ترقي جي ماليات لاءِ جيڪو عروج تي آهي، اهو سڀ کان پوءِ اهڙي خراب شيءِ نه ٿي سگهي. اهڙي طرح، هڪ گهٽ منافعو مارجن مايوس ٿي سگهي ٿو، پر جيڪڏهن ڪمپني هڪ انتهائي مقابلي واري صنعت ۾ آهي جتي مارجن عام طور تي گهٽ آهن، اهو شايد اصل ۾ سٺو ڪم ڪري رهيو آهي.

انگن جو احساس ڪرڻ لاء، اهو ضروري آهي ته انهن جي مقابلي ڪرڻ لاء صنعت جي معيار ۽ تاريخي ڊيٽا. اهو توهان کي ڪمپني جي ڪارڪردگي جو جائزو وٺڻ لاء هڪ معيار ڏيندو.

• انڊسٽري معيار: ڪمپني جي مالي نسبتن جي مقابلي ڪرڻ سان ان جي مقابلي ڪندڙن سان ان جي لاڳاپي ڪارڪردگي ۾ قيمتي بصيرت مهيا ڪري سگھي ٿي. جيڪڏهن هڪ ڪمپني جي برابري تي واپسي خاص طور تي ان جي مقابلي کان وڌيڪ آهي، اهو ظاهر ڪري سگهي ٿو اعلي انتظام يا هڪ منفرد مقابلي واري اشتهارvantage.
• تاريخي ڊيٽا: وقت جي حوالي سان هڪ ڪمپني جي مالي نسبتن کي ڏسڻ سان رجحانات کي ظاهر ڪري سگھي ٿو جيڪي هڪ سال جي ڊيٽا مان فوري طور تي ظاهر نه ٿي سگھن ٿيون. مثال طور، هڪ مسلسل وڌندڙ قرض کان برابري جو تناسب اهو مشورو ڏئي سگهي ٿو ته ڪمپني قرضن جي پئسن تي وڌيڪ انحصار ٿي رهي آهي، جيڪا لال پرچم ٿي سگهي ٿي.

انهي سان گڏ، اڪائونٽ ۾ وٺڻ لاء ياد رکو macroeconomic ماحول. هڪ ڪمپني جي مالي ڪارڪردگي خلا ۾ موجود ناهي. اهو متاثر ٿيندڙ عنصر جهڙوڪ سود جي شرح، افراط، ۽ معاشي ترقي. مثال طور، هڪ ڪمپني هڪ اعلي سطحي قرض سان گڏ ٿي سگهي ٿي جدوجهد جي وڌندڙ شرح جي ماحول ۾.

پر، ڪمپنيء تي غور ڪرڻ نه وساريو حڪمت عملي ۽ ڪاروباري ماڊل. هڪ ڪمپني جيڪا گهٽ منافعي جي مارجن سان پر اعلي سيلز جي مقدار جي قيمت قيادت جي حڪمت عملي جي پيروي ڪري سگهي ٿي، جڏهن ته هڪ ڪمپني هڪ اعلي منافعي جي مارجن سان پر گهٽ سيلز جي مقدار کي فرق واري حڪمت عملي جي پيروي ڪري سگهي ٿي. ڪمپني جي حڪمت عملي کي سمجھڻ ۾ مدد ڪري سگھي ٿي توھان کي ان جي مالي نسبت جو احساس ڪرڻ.

مالي تجزيي جي تشريح ڪرڻ جيترو هڪ فن آهي جيترو اهو هڪ سائنس آهي. ان کي ڪاروبار، صنعت، ۽ وسيع معاشي ماحول جي تمام گهڻي ڄاڻ جي ضرورت آهي. پر مشق ۽ صحيح طريقي سان، اهو هڪ ڪمپني جي مالي صحت ۽ مستقبل جي امڪانن ۾ انمول بصيرت مهيا ڪري سگهي ٿو.

3.1. Ratios جي اثرن کي سمجھڻ

مالياتي تناسب جي دنيا ۾ سر پهرين ڊائيونگ ڪنهن به لاءِ مشڪل ڪم ٿي سگهي ٿو trader، اڃا تائين اهو هڪ ڪمپني جي مالي صحت کي سمجهڻ جو هڪ لازمي حصو آهي. تناسب آهن trader جو ڳجهو هٿيار، هڪ رياضياتي اوزار جيڪو پيچيده مالي بيانن جي ذريعي ڪٽ ڪري ٿو معلومات جي بصيرت واري انگن کي ظاهر ڪرڻ لاء.

پهرين، اهو سمجهڻ ضروري آهي ته تناسب مالي شارٽ هينڊ جو هڪ روپ آهي. اهي معلومات جي دولت کي هڪ واحد، آساني سان هضمي شڪل ۾ گڏ ڪن ٿا. هڪ تناسب، جوهر ۾، ٻن يا وڌيڪ مالي ڊيٽا پوائنٽن جو مقابلو آهي. اهو هڪ ڪمپني جي مالي صورتحال جي وڌيڪ جامع تصوير مهيا ڪرڻ لاءِ مالي ڊيٽا جي هڪ ٽڪڙي کي ٻئي سان ڳنڍڻ جو هڪ طريقو آهي.

مثال طور، غور ڪيو هاڻوڪو تناسب. هي تناسب هڪ ڪمپني جي موجوده اثاثن (نقد، انوینٽري، اڪائونٽس وصول ڪرڻ) کي ان جي موجوده ذميدارين (مختصر مدت جي قرضن ۽ ادائگي) سان مقابلو ڪري ٿو. هڪ اعلي موجوده تناسب ظاهر ڪري سگھي ٿو ته هڪ ڪمپني وٽ وسيلا آهن پنهنجي مختصر مدت جي ذميوارين کي پورو ڪرڻ لاءِ. جڏهن ته، هڪ تمام اعلي تناسب شايد اهو مشورو ڏئي ٿو ته ڪمپني پنهنجي اثاثن کي موثر طريقي سان استعمال نه ڪري رهي آهي.

اچو ته هڪ ٻيو اهم تناسب ڳوليون - جي قرض کان برابري جو تناسب. اهو هڪ ڪمپني جي فنڊ جي تناسب کي ماپ ڪري ٿو جيڪو قرض جي مقابلي ۾ برابري کان اچي ٿو. هڪ اعلي قرض کان مساوات جو تناسب هڪ اعلي خطري کي اشارو ڪري سگهي ٿو، ڇاڪاڻ ته ان جو مطلب آهي ته ڪمپني هڪ اهم رقم قرض آهي. پر ٻيهر، حوالو انتهائي اهم آهي. ڪجهه صنعتون، جهڙوڪ يوٽيلٽيز يا ٽيليڪميونيڪيشن، عام طور تي انهن جي سرمائيداري واري فطرت جي ڪري قرض جي سطح وڌيڪ هوندي آهي.

منافعي جي مارجن هڪ ٻيو تناسب آهي traders اڪثر چڪاس ڪندا آهن. اهو ڏيکاري ٿو ته هڪ ڪمپني ڪيترو منافعو ٺاهي ٿو هر ڊالر جي سيلز لاءِ. هڪ اعلي منافعو مارجن هڪ وڌيڪ منافعي واري ڪمپني جو اشارو ڏئي ٿو جيڪو پنهنجي مقابلي جي مقابلي ۾ پنهنجي خرچن تي بهتر ڪنٽرول رکي ٿو.

پوءِ آھي واپسي تي برابري (ROE). اهو تناسب ماپ ڪري ٿو ته انتظام ڪيتري مؤثر طريقي سان ڪمپني جي اثاثن کي استعمال ڪري رهيو آهي منافعو پيدا ڪرڻ لاء. هڪ اعلي ROE جو مطلب آهي ڪمپني منافعو پيدا ڪرڻ ۾ وڌيڪ موثر آهي. اهو ياد رکڻ ضروري آهي ته تناسب صرف هڪ ٽڪرو آهي. انهن کي استعمال ڪرڻ جي ضرورت آهي ٻين مالي تجزياتي اوزار سان گڏ هڪ ڪمپني جي مالي صحت جي مڪمل تصوير ٺاهڻ لاءِ. ان کان علاوه، تناسب ساڳئي صنعت ۾ ڪمپنين جي مقابلي ۾ هجڻ گهرجي، جيئن ته معيار مختلف ٿي سگهن ٿيون.

ياد رکو، جيئن a trader، توهان جو مقصد باخبر فيصلا ڪرڻ آهي. ان مقصد کي حاصل ڪرڻ لاءِ نسبتن جي اثرن کي سمجهڻ هڪ اهم قدم آهي. تنهن ڪري، پنهنجي آستين کي وڌايو ۽ پنهنجو پاڻ کي مالي تناسب جي دلچسپ دنيا ۾ وسايو. انعام تمام سٺي ڪوشش جي لائق آهن.

3.2. خطن جي وچ ۾ پڙهڻ

مالي تجزيي جي دلچسپ دنيا ۾، اهو صرف انگن جي باري ۾ ناهي. اهو انهن نمبرن جي باري ۾ آهي مطلب. انگن اکرن جي پويان بنيادي ڪهاڻي جي تفسير ۽ سمجهڻ جي صلاحيت ڪنهن به ڄاڻ رکندڙ لاء هڪ اهم مهارت آهي. trader.

اچو ته مالي بيانن جي دائري ۾ وڃو، جتي هر لائن شيون هڪ ڪمپني جي مالي صحت بابت حجم ڳالهائيندو آهي. ان جي باري ۾ سوچيو هڪ جاسوسي ڪهاڻي، جتي توهان هڪ مڪمل تصوير حاصل ڪرڻ لاء سراغ گڏ ڪري رهيا آهيو.

پهرين، جي آمدني بيان ڪندڙt. هي دستاويز توهان کي ٻڌائي ٿو ته هڪ ڪمپني هڪ مخصوص عرصي دوران ڪيتري آمدني پيدا ڪئي آهي ۽ ان مان ڪيترو خالص آمدني ۾ تبديل ڪيو ويو آهي. پر صرف هيٺئين لائن تي ڌيان نه ڏيو. تي ڏسو مجموعي مارجن، آپريٽنگ مارجن، ۽ خالص مارجن. اهي تناسب ان جي خرچن کي منظم ڪرڻ ۾ ڪمپني جي ڪارڪردگي کي ظاهر ڪري سگھن ٿا.

اڳيون، اهو بيلنس شيٽ. هي بيان هڪ ڪمپني جي اثاثن، ذميواريون، ۽ شيئر هولڊرز جي برابري جو هڪ سنيپ شاٽ مهيا ڪري ٿو وقت ۾ هڪ مخصوص نقطي تي. اهو ضروري آهي ته قرض جي برابري جي تناسب کي جانچڻ لاءِ، جيڪو ظاهر ڪري سگهي ٿو ته ڪمپني ڪيترو خطرو وٺي رهي آهي.

پوء، اتي آهي نقد رواني جو بيان. هي دستاويز ڏيکاري ٿو نقد اچڻ ۽ ڪمپني مان ٻاهر وڃڻ. اهو عملن مان نقدي وهڪري کي جانچڻ لاءِ انتهائي اهم آهي، جيڪو ظاهر ڪري ٿو ته ڇا هڪ ڪمپني جا بنيادي ڪاروباري عمل منافعي وارا آهن.

• ڇا ڪمپني ان جي عملن مان مثبت نقد رواني پيدا ڪري ٿي؟
• ڪيئن ڪمپني جي نقد وهڪري ان جي خالص آمدني جي مقابلي ۾؟
• ڇا ڪمپني پنهنجي مستقبل جي ترقي ۾ سيڙپڪاري ڪري رهي آهي؟

بهرحال، اهو ڪافي ناهي ته صرف انگن اکرن کي ڏسڻ لاء. توهان کي انهن جي مقابلي ڪرڻ جي ضرورت آهي پوئين دورن سان ۽ ساڳئي صنعت ۾ ٻين ڪمپنين سان. اهو توهان کي ڪمپني جي ڪارڪردگي ۽ ان جي مقابلي واري پوزيشن کي بهتر سمجهڻ ڏيندو.

اضافي طور تي، فوٽ نوٽس تي ڌيان ڏيو. اهي ڪمپني جي اڪائونٽنگ طريقن، امڪاني ذميدارين، ۽ ٻين اهم تفصيلن ۾ قيمتي بصيرت مهيا ڪري سگھن ٿيون جيڪي اڪيلو انگن مان ظاهر نه ٿي سگھن ٿيون.

ياد رکو، مالي تجزيا هڪ فن آهي جيترو اهو هڪ سائنس آهي. ان لاءِ سخت نظر، نازڪ ذهن، ۽ ڪاروباري عملن جي تمام گهڻي ڄاڻ جي ضرورت آهي. جيئن هڪ trader، توهان جي لائينن جي وچ ۾ پڙهڻ جي صلاحيت منافعي جا موقعا ڳولڻ ۽ امڪاني نقصانن کي صاف ڪرڻ جي ڪنجي ٿي سگهي ٿي.

4. مالي بيان جي تجزيي جي عملي درخواست

واپار جي دنيا ۾، هڪ ڪمپني جي مالي صحت کي سمجهڻ تمام ضروري آهي. مالي بيان جو تجزيو پيش ڪري ٿو انمول بصيرت ڪمپني جي منافعي، لياقت، ۽ مجموعي مالي استحڪام ۾. هي تجزيو صرف انگن اکرن بابت نه آهي؛ اهو انهن نمبرن جي تشريح ڪرڻ بابت آهي باخبر واپاري فيصلا ڪرڻ لاءِ.

پهرين، آمدني بيان هڪ ڪمپني جي منافعي جي تشخيص لاء هڪ اهم اوزار آهي. اهو هڪ ڪمپني جي آمدني، خرچن ۽ خرچن جي تفصيلي ڀڃڪڙي مهيا ڪري ٿو. Traders کي ڪمپني جي خالص آمدني تي تمام گھڻو ڌيان ڏيڻ گھرجي، ڇو ته اھو ڪمپني جي نفعو پيدا ڪرڻ جي صلاحيت کي ظاهر ڪري ٿو. ھڪڙي مسلسل خالص آمدني ھڪڙي مثبت نشاني آھي، ھڪڙي ڪمپني جي ترقي جي صلاحيت کي اشارو ڪندي.

ٻيو، بيلنس شيٽ هڪ ڪمپني جي اثاثن جو هڪ سنيپ شاٽ پيش ڪري ٿو، ذميواريون، ۽ شيئر هولڊرز جي برابري وقت ۾ هڪ خاص نقطي تي. اثاثن ۾ هر شيءِ شامل آهي هڪ ڪمپني جي مالڪ، نقد ۽ انوینٽري کان وٺي ملڪيت ۽ سامان تائين. ذميداريون، ٻئي طرف، نمائندگي ڪن ٿيون ته هڪ ڪمپني واجب الادا آهي، جهڙوڪ قرض ۽ اڪائونٽ قابل ادا. اثاثن ۽ ذميوارين جي وچ ۾ فرق اسان کي شيئر هولڊرز جي برابري ڏئي ٿو، جيڪا ڪمپني جي خالص قيمت جي نمائندگي ڪري ٿي.

هڪ صحتمند بيلنس شيٽ کي اثاثن ۾ مسلسل اضافو ۽ وقت جي حوالي سان ذميواري ۾ گهٽتائي ڏيکارڻ گهرجي. جيڪڏهن ذميواريون اثاثن کان وڌيڪ آهن، اهو هڪ لال پرچم آهي، امڪاني مالي مصيبت کي ظاهر ڪري ٿو.

ٽيون، نقد وهڪري جو بيان هڪ ٻيو ضروري دستاويز آهي tradeرپيا اهو ڏيکاري ٿو ته هڪ ڪمپني پنهنجي نقد کي ڪيئن منظم ڪري ٿي، ٽن ڀاڱن ۾ ورهايل آهي: آپريٽنگ سرگرميون، سيڙپڪاري سرگرميون، ۽ مالياتي سرگرميون. آپريٽنگ سرگرمين مان مثبت نقد وهڪري هڪ سٺي نشاني آهي، اهو مشورو ڏئي ٿو ته ڪمپني پنهنجي آپريشنل خرچن کي پورو ڪرڻ لاءِ ڪافي آمدني پيدا ڪري ٿي.

آخر ۾، شيئر هولڊرز جي برابري جو بيان ڏيکاري ٿو هڪ عرصي دوران برابري ۾ تبديليون. ان ۾ نئون اسٽاڪ جاري ڪرڻ، ادا ڪيل منافع، ۽ ڪمپني جي خالص آمدني يا نقصان شامل آھي. شيئر هولڊرز جي برابري ۾ مسلسل اضافو هڪ مالي طور تي صحتمند ڪمپني کي ظاهر ڪري ٿو.

4.1. ڪيئن Traders استعمال ڪري سگھن ٿا مالي بيان تجزيو

مالي بيان جو تجزيو هڪ طاقتور اوزار جي هٿن ۾ آهي tradeرپيا اهو هڪ ڪمپني جي مالي صحت ۾ قيمتي بصيرت مهيا ڪري ٿو، چالو ڪرڻ tradeآر ايس ڄاڻائي فيصلا ڪرڻ لاء. مالي بيان جي اهم حصن کي سمجهڻ ۽ ان کي ڪيئن تفسير ڪرڻ انتهائي اهم آهي.

• بيلنس شيٽ: هي بيان هڪ ڪمپني جي اثاثن، ذميواريون، ۽ شيئر هولڊرز جي برابري جو هڪ سنيپ شاٽ مهيا ڪري ٿو وقت ۾ هڪ مخصوص نقطي تي. Traders هن کي استعمال ڪري سگھي ٿو ڪمپني جي ليوليت، ليوريج، ۽ سرمائي جي جوڙجڪ جو جائزو وٺڻ لاءِ.
• آمدني جو بيان: هي بيان هڪ ڪمپني جي آمدني، خرچن، ۽ خرچن جي وقت جي حوالي سان مختصر ڪري ٿو. Traders هن کي ڪمپني جي منافعي، آپريشنل ڪارڪردگي، ۽ آمدني جي واڌ جي رجحانن جو جائزو وٺڻ لاء استعمال ڪري سگھن ٿا.
• ڪيش فلو بيان: اهو بيان ڏيکاري ٿو ته بيلنس شيٽ اڪائونٽس ۽ آمدني ۾ تبديليون نقد ۽ نقد جي برابري تي اثر انداز ڪن ٿيون. اهو تجزيو کي ٽوڙي ٿو آپريٽنگ، سيڙپڪاري، ۽ مالياتي سرگرمين کي. Traders هن کي استعمال ڪري سگھن ٿا ڪمپني جي نقد وهڪري کي سمجهڻ لاءِ ان جي بنيادي عملن مان.

تناسب جو تجزيو مالي بيان جي تجزيو جو هڪ ٻيو مؤثر طريقو آهي. ان ۾ بيلنس شيٽ، آمدني بيان، ۽ نقد وهڪري جي بيان کان مختلف نمبرن جو مقابلو ڪرڻ شامل آهي نمونن، رجحانات، ۽ غير معموليات کي سڃاڻڻ لاء. ڪجھ سڀ کان وڌيڪ عام نسبتن جو استعمال traders ۾ شامل آھي قيمت کان آمدني (P/E) تناسب، قرض کان ايڪوٽي (D/E) تناسب، ۽ موجوده تناسب.

مثال طور، هن جو P/E تناسب مدد ڪري ٿو tradeآر ايس جو اندازو لڳايو ته ڇا هڪ ڪمپني جي اسٽاڪ جي قيمت وڌيڪ آهي يا گهٽ قدر. هڪ اعلي P / E تناسب پيش ڪري سگھي ٿو ته اسٽاڪ وڌيڪ قيمتي آهي، يا اهو ظاهر ڪري سگهي ٿو ته سيڙپڪار مستقبل ۾ اعلي ترقي جي توقع ڪري رهيا آهن.

هن D/E تناسب هڪ ڪمپني جي مالي ليوريج جو هڪ اندازو آهي، جيڪو ڪمپني جي قرض جي سطح سان لاڳاپيل خطري جي سطح ۾ بصيرت مهيا ڪري ٿو. هڪ اعلي ڊي / اي تناسب شايد ڊفالٽ يا ديوال جي اعلي خطري جي نشاندهي ڪري سگھي ٿي.

آخر ۾، هن جي موجوده تناسب هڪ ليولٽي تناسب آهي جيڪو هڪ ڪمپني جي مختصر مدت ۽ ڊگهي مدت جي ذميواري ادا ڪرڻ جي صلاحيت کي ماپ ڪري ٿو. هڪ اعلي موجوده تناسب ظاهر ڪري ٿو ته ڪمپني پنهنجي ذميوارين کي ادا ڪرڻ جي وڌيڪ قابل آهي.

نتيجي ۾، مالي بيان جو تجزيو هڪ بنيادي مهارت آهي tradeرپيا اهو انهن کي هڪ ڪمپني جي مالي صحت جي تمام گهڻي ڄاڻ فراهم ڪري ٿي، انهن کي بهتر واپاري فيصلا ڪرڻ ۾ مدد ڪندي. Traders جيڪي مالي بيان جي تجزيي ۾ ماهر هوندا آهن مارڪيٽ ۾ هڪ اهم برتري حاصل ڪرڻ جو امڪان آهي.

4.2. واپار ۾ ڪيس جا منظر

جڏهن اهو واپار تي اچي ٿو، اهو صرف انگن ۽ چارٽس بابت ناهي؛ اهو پڻ ڪهاڻين بابت آهي. ڪهاڻيون جيڪي بيلنس شيٽ، آمدني بيانن، ۽ نقد رواني چارٽ تي ظاهر ڪن ٿيون، هڪ ڪمپني جي صحت، ڪارڪردگي، ۽ صلاحيت کي ظاهر ڪن ٿا. اچو ته ڪجھ ڪيسن جي منظرنامي ۾ ٻڏي وڃون سمجھڻ لاءِ ته ھڪڙي ڪمپني جي مالي بيانن جو تجزيو ڪئين واپاري فيصلن تي اثرانداز ٿي سگھي ٿو.

تصور ڪريو ته توھان ڪمپني A ۾ سيڙپڪاري ڪرڻ تي غور ڪري رھيا آھيو. توھان ان جي جانچ ڪندي شروع ڪريو بيلنس شيٽ. توهان ان جي موجوده اثاثن ۾ هڪ اهم واڌارو محسوس ڪيو، خاص طور تي ان جي نقد ۽ نقد مساوات ۾. اهو ظاهر ڪري سگهي ٿو ته ڪمپني مالي طور تي صحتمند آهي ۽ ان جي مختصر مدت جي ذميواري کي ڍڪڻ لاء ڪافي ليولٽي آهي. جڏهن ته، ذميدارين جي حصي تي هڪ ويجهي نظر ڏيکاري ٿو مختصر مدت جي قرض ۾ ڪافي اضافو. اهو ٿي سگهي ٿو هڪ لال پرچم جو اشارو مالي پريشاني يا خطرناڪ مالي انتظام.

اڳيون، توهان ڏانهن وڃو آمدني بيان. هتي، توهان نوٽيس ڪيو ته ڪمپني A جي آمدني مسلسل وڌي رهي آهي، پر ان جي خالص آمدني گهٽجي رهي آهي. اهو ٿي سگهي ٿو وڌندڙ قيمتن يا مارجن کي گهٽائڻ جي ڪري، جيڪو ڊگهي عرصي ۾ ڪمپني جي منافعي کي متاثر ڪري سگهي ٿو.

آخر ۾، توهان تجزيو ڪيو نقد رواني جو بيان. خالص آمدني جي گهٽتائي جي باوجود، توهان آپريٽنگ سرگرمين مان مضبوط مثبت نقد وهڪري جو مشاهدو ڪيو. اهو مشورو ڏئي ٿو ته ڪمپني مؤثر طريقي سان پنهنجي بنيادي ڪاروباري عملن مان نقد پيدا ڪري ٿي.

• ڪيس 1: ڪمپني A هڪ سٺي سيڙپڪاري ٿي سگهي ٿي جيڪڏهن اها پنهنجي مختصر مدت جي قرض کي منظم ڪري سگهي ٿي ۽ ان جي قيمتن تي ڪنٽرول ڪري سگهي ٿي. مضبوط نقد رواني هڪ واعدو نشاني آهي.
• ڪيس 2: جيڪڏهن ڪمپني پنهنجي قرض ۽ خرچن کي منظم ڪرڻ ۾ ناڪام ٿئي ٿي، اهو ممڪن طور تي مالي مصيبت جو سبب بڻجي سگهي ٿو، اهو هڪ خطرناڪ سيڙپڪاري ٺاهڻ.

ٻي صورت ۾، توهان ڏسي رهيا آهيو ڪمپني B. ان جي بيلنس شيٽ ڏيکاري ٿي موجوده اثاثن ۾ گهٽتائي ۽ ڊگھي مدت جي ذميوارين ۾ اضافو، امڪاني ليولٽي مسئلن جي نشاندهي ڪري ٿي. جڏهن ته، ان جي آمدني جو بيان خالص آمدني ۾ مسلسل واڌ ڏيکاري ٿو، ۽ ان جي نقد وهڪري جو بيان هڪ ڪاروباري يونٽ جي وڪرو جي ڪري سيڙپڪاري جي سرگرمين مان هڪ مثبت نقد وهڪري کي ظاهر ڪري ٿو.

• ڪيس 3: ڪمپني بي هڪ خطرناڪ سيڙپڪاري ٿي سگهي ٿي ان جي لياقت جي مسئلن جي ڪري. بهرحال، جيڪڏهن اهو استعمال ڪري سگهي ٿو نقد پنهنجي وڪرو ٿيل ڪاروباري يونٽ مان پنهنجي ذميواري کي منظم ڪرڻ لاء، اهو ڦري سگهي ٿو.
• ڪيس 4: جيڪڏهن ڪمپني پنهنجي ذميوارين کي منظم ڪرڻ ۾ ناڪام ٿئي ٿي، اها مالي مصيبت کي منهن ڏئي سگهي ٿي، ان جي مثبت خالص آمدني جي باوجود ان کي هڪ خطرناڪ سيڙپڪاري بڻائي ٿي.

اهي منظرنامو بيان ڪن ٿا ته هڪ ڪمپني جي مالي بيانن جو تجزيو ڪيئن مهيا ڪري سگهي ٿو traders قيمتي بصيرت سان، انهن کي باخبر واپاري فيصلا ڪرڻ ۾ مدد ڪندي. ياد رکو، شيطان تفصيل ۾ آهي، ۽ اهي تفصيل اڪثر مالي بيانن ۾ ڳولي سگهجن ٿا.