1. تيز تناسب کي سمجھڻ
جي دنيا ۾ forex, cryptto، ۽ CFD واپار، جي شرف ريگي اهو هڪ نازڪ اوزار آهي traders ان جي مقابلي ۾ سيڙپڪاري جي واپسي جو جائزو وٺڻ لاء استعمال ڪيو خطرن. نوبل انعام يافته وليم ايف شارپ جي نالي تي رکيو ويو آهي، اهو لازمي طور تي خطري کان آزاد شرح جي خلاف سيڙپڪاري جي ڪارڪردگي کي ماپ ڪري ٿو، ان جي خطري کي ترتيب ڏيڻ کان پوء.
تيز تناسب جي حساب لاء فارمولا بلڪل سادو آهي:
- خطري کان خالي شرح کي گھٽايو مطلب واپسي مان.
- پوء نتيجو ورهايو واپسي جي معياري انحراف سان.
هڪ اعلي تيز تناسب هڪ وڌيڪ موثر سيڙپڪاري جو مشورو ڏئي ٿو، خطري جي ڏنل سطح لاء اعلي واپسي پيش ڪري ٿو. برعڪس، هڪ گهٽ تناسب اشارو ڪري ٿو گهٽ موثر سيڙپڪاري، ساڳئي سطح جي خطري لاء گهٽ واپسي سان.
بهرحال، اهو سمجهڻ ضروري آهي ته تيز تناسب هڪ نسبتا ماپ آهي. ان کي استعمال ڪرڻ گهرجي ساڳي سيڙپڪاري جي ڀيٽ ڪريو يا واپار حڪمت, بلڪه اڪيلائي ۾.
ان کان علاوه، جڏهن ته تيز تناسب هڪ طاقتور اوزار آهي، اهو ان جي حدن کان سواء ناهي. هڪ لاء، اهو فرض ڪري ٿو ته واپسي عام طور تي ورهايل آهي، جيڪا شايد هميشه نه هجي. اهو پڻ مرڪب جي اثرن جو حساب نٿو رکي.
تنهن ڪري، جڏهن ته تيز تناسب قيمتي بصيرت مهيا ڪري سگهي ٿو، ان کي ٻين ميٽرڪس ۽ اوزار سان گڏ استعمال ڪيو وڃي ته جيئن هڪ سيڙپڪاري جي ڪارڪردگي جي هڪ جامع تصوير ٺاهي.
1.1. تيز تناسب جي تعريف
جي متحرڪ دنيا ۾ forex، crypto، ۽ CFD واپار، خطرو ۽ واپسي هڪ ئي سڪي جا ٻه پاسا آهن. Traders هميشه اوزارن جي ڳولا ۾ آهن جيڪي انهن جي مدد ڪري سگهن ٿا ماپ ۽ انهن اهم پهلوئن کي منظم ڪن. هڪ اهڙو اوزار آهي شرف ريگي، هڪ ماپ جيڪو مدد ڪري ٿو traders ان جي خطري جي مقابلي ۾ سيڙپڪاري جي واپسي کي سمجهي ٿو.
نوبل انعام يافته وليم ايف شارپ جي نالي پٺيان، شارپ ريشو هڪ طريقو آهي جيڪو هڪ سيڙپڪاري جي ڪارڪردگي کي جانچڻ لاءِ ان جي خطري کي ترتيب ڏيڻ سان. اهو سراسري واپسي آهي جيڪو في يونٽ جي خطري کان آزاد شرح کان وڌيڪ ڪمايو ويو آهي تڪليف يا مڪمل خطرو. خطري کان پاڪ شرح ٿي سگهي ٿي واپسي سرڪاري بانڊ يا خزاني بل تي، جنهن کي خطري کان سواءِ سمجهيو وڃي ٿو.
تيز تناسب رياضياتي طور تي بيان ڪري سگهجي ٿو:
- (Rx - Rf) / StdDev Rx
ڪٿي:
- Rx x جي موٽڻ جي اوسط شرح آھي
- Rf خطري کان پاڪ شرح آهي
- StdDev Rx Rx جو معياري انحراف آهي (پورٽ فوليو واپسي)
تيز تناسب جيترو وڌيڪ هوندو، اوترو ئي بهتر سيڙپڪاري جي واپسي خطري جي مقدار جي نسبت سان. اصل ۾، هي تناسب اجازت ڏئي ٿو traders هڪ سيڙپڪاري مان امڪاني انعام جو جائزو وٺڻ، جڏهن ته شامل خطري تي غور ڪندي. اهو ان کي ڪنهن به هٿياربندن ۾ هڪ انمول اوزار بڻائي ٿو trader، ڇا اهي ڊيل ڪري رهيا آهن forex, crypto , or CFDs.
بهرحال، اهو نوٽ ڪرڻ ضروري آهي ته تيز تناسب هڪ پسمانده اوزار آهي؛ اهو تاريخي ڊيٽا تي ٻڌل آهي ۽ مستقبل جي ڪارڪردگي جي اڳڪٿي نٿو ڪري. اهو حساب لاء استعمال ٿيل وقت جي مدت لاء پڻ حساس آهي. تنهن ڪري، جڏهن ته اهو هڪ مؤثر اوزار آهي سيڙپڪاري جي مقابلي لاءِ، ان کي استعمال ڪيو وڃي ٻين ميٽرڪس ۽ حڪمت عملين سان گڏوگڏ سيڙپڪاري جي منظرنامي جي هڪ جامع منظر لاءِ.
1.2. واپار ۾ تيز تناسب جي اهميت
شارپ تناسب، جنهن جو نالو نوبل انعام يافته وليم ايف شارپ جي نالي تي رکيو ويو آهي، هڪ نازڪ اوزار طور ڪم ڪري ٿو. trade۾ آر forex، crypto، ۽ CFD مارڪيٽون. ان جي اهميت کي ختم نٿو ڪري سگهجي. اهو خطري جي ترتيب واري ڪارڪردگي جو اندازو آهي، اجازت ڏئي ٿو traders ان جي خطري جي مقابلي ۾ سيڙپڪاري جي واپسي کي سمجهڻ لاء.
پر ڇو تيز تناسب ايترو اهم آهي؟
شارپ ريشو جي خوبصورتي ان جي قابليت ۾ آهي ته ان جي قابليت کي مقدار جي مقدار ۽ سيڙپڪاري جي امڪاني انعام. Traders، ڇا نوان نوان يا تجربيڪار پروفيسر، هميشه اهڙين حڪمت عملين جي ڳولا ۾ هوندا آهن جيڪي گهٽ ۾ گهٽ خطري سان سڀ کان وڌيڪ ممڪن موٽ ڏين ٿيون. تيز تناسب اهڙين حڪمت عملين کي سڃاڻڻ جو هڪ ذريعو مهيا ڪري ٿو.
- سيڙپڪاري جو مقابلو: تيز تناسب جي اجازت ڏئي ٿي traders مختلف واپاري حڪمت عملين يا سيڙپڪاري جي خطري سان ترتيب ڏنل ڪارڪردگي جو مقابلو ڪرڻ لاءِ. هڪ اعلي تيز تناسب ظاهر ڪري ٿو بهتر خطري سان ترتيب ڏنل واپسي.
- خطرن جو انتظام: تيز رفتار کي سمجھڻ ۾ مدد ڪري سگھي ٿي traders وڌيڪ مؤثر طريقي سان خطري کي منظم ڪن ٿا. تناسب ڄاڻڻ سان، traders خطري ۽ واپسي جي وچ ۾ هڪ بهتر توازن حاصل ڪرڻ لاءِ پنهنجون حڪمت عمليون ترتيب ڏئي سگهن ٿيون.
- ڪارڪردگي جي ماپ: تيز تناسب صرف هڪ نظرياتي تصور ناهي؛ اهو هڪ عملي اوزار آهي traders انهن جي واپاري حڪمت عملي جي ڪارڪردگي کي ماپڻ لاء استعمال ڪندا آهن. هڪ حڪمت عملي هڪ اعلي تيز تناسب سان تاريخي طور تي ساڳئي سطح جي خطري لاء وڌيڪ واپسي فراهم ڪئي آهي.
خاص طور تي، تيز تناسب ھڪڙو اڪيلو اوزار نه آھي. ان کي استعمال ڪيو وڃي ٻين ميٽرڪس ۽ اشارن سان گڏ گڏوگڏ واپاري فيصلا ڪرڻ لاءِ. جڏهن ته اهو هڪ حڪمت عملي جي خطري ۽ واپسي ۾ قيمتي بصيرت پيش ڪري ٿو، اهو انتهائي نقصان جي امڪان يا مخصوص مارڪيٽ جي حالتن جو حساب نٿو رکي. تنهن ڪري، tradeآر ايس کي صرف تيز تناسب تي ڀروسو نه ڪرڻ گهرجي، بلڪه ان کي خطري جي انتظام جي مجموعي طريقي جي حصي طور استعمال ڪرڻ گهرجي.
1.3. تيز تناسب جون حدون
جڏهن ته شارپ تناسب واقعي هڪ طاقتور اوزار آهي ڪنهن به حساس جي هٿيارن ۾ forex, crypto يا CFD trader، اهو ان جي حدن کان سواء ناهي. اهو ضروري آهي ته انهن رڪاوٽن کي سمجهڻ لاءِ پڪ ڪريو ته توهان باخبر فيصلا ڪري رهيا آهيو توهان جي سيڙپڪاري جي صحيح تشريح جي بنياد تي.
پهريون، تيز تناسب فرض ڪري ٿو ته سيڙپڪاري جي واپسي عام طور تي ورهايل آهي. بهرحال، واپار جي دنيا، خاص طور تي غير مستحڪم مارڪيٽن جهڙوڪ crypto ۾، اڪثر ڪري اهم skewness ۽ kurtosis تجربو ڪري ٿو. عام ماڻهن جي اصطلاحن ۾، هن جو مطلب اهو آهي ته واپسي اوسط جي ٻنهي پاسن تي انتهائي قدر ٿي سگهي ٿي، هڪ طرفي ورڇ ٺاهي ٿي جيڪا تيز تناسب کي سنڀالڻ لاء بيڪار آهي.
- ڇڪتاڻ: هي هڪ حقيقي-قدر جي بي ترتيب واري متغير جي امڪاني ورهاست جي برابري جو اندازو آهي ان جي مطلب بابت. جيڪڏهن توهان جي واپسي منفي طور تي ڇڪيل آهي، اهو وڌيڪ انتهائي منفي واپسي ڏانهن اشارو ڪري ٿو. ۽ جيڪڏهن مثبت طور تي ڇڪايو وڃي، وڌيڪ انتهائي مثبت موٽڻ.
- ڪرتوس: هي ماپ ڪري ٿو "درستگي" جي امڪاني تقسيم جي حقيقي قيمتي بي ترتيب واري متغير جي. اعلي ڪُرتوسس انتهائي نتيجن جي اعلي امڪان کي ظاهر ڪري ٿو، يا ته مثبت يا منفي.
ٻيو، تيز تناسب هڪ پسمانده ماپ آهي. اهو هڪ سيڙپڪاري جي ماضي جي ڪارڪردگي جو حساب ڪري ٿو، پر اهو مستقبل جي ڪارڪردگي جي اڳڪٿي نٿو ڪري سگهي. هي حد خاص طور تي مناسب آهي تيز رفتار، تيز رفتار ترقي ڪندڙ دنيا ۾ crypto واپار، جتي ماضي جي ڪارڪردگي اڪثر ڪري مستقبل جي نتيجن جو اشارو نه آهي.
آخر ۾، تيز تناسب صرف پورٽ فوليو جي مجموعي خطري کي سمجهي ٿو، سسٽماتي خطري (غير متنوع خطري) ۽ غير منظم خطري (متنوع خطري) جي وچ ۾ فرق ڪرڻ ۾ ناڪامي. اهو اعلي غير منظم خطري سان پورٽ فوليو جي ڪارڪردگي جو هڪ وڏو اندازو لڳائي سگھي ٿو، جنهن جي ذريعي گھٽائي سگهجي ٿي. قسمت.
جڏهن ته اهي حدون تيز تناسب جي افاديت کي رد نه ڪن ٿيون، اهي هڪ ياد ڏياريندڙ جي طور تي ڪم ڪن ٿيون ته ڪنهن به ميٽرڪ کي اڪيلائي ۾ استعمال نه ڪيو وڃي. توهان جي واپاري ڪارڪردگي جو هڪ جامع تجزيو هميشه اوزار ۽ اشارن جي هڪ حد کي شامل ڪرڻ گهرجي، هر هڪ پنهنجي طاقت ۽ ڪمزورين سان.
2. تيز تناسب جو حساب
مالي ميٽرڪس جي دنيا ۾ داخل ٿيڻ، تيز تناسب لاء هڪ قيمتي اوزار آهي traders ان جي خطري جي مقابلي ۾ سيڙپڪاري جي واپسي کي طئي ڪرڻ لاء. تيز تناسب کي ڳڻڻ جو فارمولو بلڪل سادو آهي: اهو فرق آهي سيڙپڪاري جي واپسي ۽ خطري کان خالي شرح جي وچ ۾، ورهايل سيڙپڪاري جي واپسي جي معياري انحراف سان.
تيز تناسب = (سيڙپڪاري جي واپسي - خطري کان آزاد شرح) / سيڙپڪاري جي واپسي جي معياري انحراف
اچو ته ان کي ٽوڙيو. جي 'سيڙپڪاري جي واپسي' سيڙپڪاري مان حاصل ڪيل نفعو يا نقصان آهي، عام طور تي هڪ سيڪڙو طور ظاهر ڪيو ويو آهي. جي 'خطري کان آزاد شرح' هڪ خطري کان پاڪ سيڙپڪاري جي واپسي آهي، جهڙوڪ سرڪاري بانڊ. انهن ٻنهي جي وچ ۾ فرق اسان کي خطري کان آزاد شرح تي اضافي واپسي ڏئي ٿو.
فارمولا جو فرق، 'سيڙپڪاري جي واپسي جي معياري انحراف'، سيڙپڪاري جي عدم استحڪام کي ماپ ڪري ٿو، جيڪو خطري لاء پراکسي طور استعمال ڪيو ويندو آهي. هڪ اعلي معيار جي انحراف جو مطلب آهي واپسي جي وچ ۾ وسيع پکڙيل آهي، خطري جي اعلي سطح کي ظاهر ڪري ٿو.
هتي هڪ سادي مثال آهي. اچو ته چئو ته توهان وٽ 15٪ جي سالياني واپسي سان سيڙپڪاري آهي، 2٪ جي خطري کان آزاد شرح، ۽ 10٪ تي واپسي جي معياري انحراف.
تيز تناسب = (15% - 2%) / 10% = 1.3
1.3 جو هڪ تيز تناسب ڏيکاري ٿو ته خطري جي هر يونٽ لاءِ، سيڙپڪار کي اميد آهي ته 1.3 يونٽ واپسي جي خطري کان خالي شرح کان مٿي.
اهو نوٽ ڪرڻ ضروري آهي ته تيز تناسب هڪ تقابلي ماپ آهي. اهو بهتر استعمال ڪيو ويو آهي مختلف سيڙپڪاري يا واپاري حڪمت عملين جي خطري سان ترتيب ڏنل واپسي جي مقابلي لاءِ. هڪ اعلي تيز تناسب ظاهر ڪري ٿو بهتر خطري سان ترتيب ڏنل واپسي.
2.1. گهربل اجزاء جي سڃاڻپ
ان کان اڳ جو اسين تيز رفتاري تناسب جي حسابن جي دنيا ۾ سڀ کان پھريائين وڃون، اھو ضروري آھي سمجھڻ لاءِ ضروري آھي ته ھٿ ۾ ڪم لاءِ گھربل اھم جزا. اهي جزا توهان جي حسابن جي پٺڀرائي آهن، اهي گيئر جيڪي مشين کي آساني سان هلائيندا آهن.
پهريون جزو آهي متوقع پورٽ فوليو واپسي. هي آهي واپسي جي متوقع شرح توهان جي سيڙپڪاري پورٽ فوليو تي هڪ مخصوص مدت دوران. اهو نوٽ ڪرڻ ضروري آهي ته هي هڪ اڳڪٿي آهي، ضمانت نه آهي. متوقع واپسي جو اندازو لڳائي سگهجي ٿو امڪاني نتيجن کي ضرب ڪري انهن جي واقعن جي موقعن سان، ۽ پوءِ انهن نتيجن کي گڏ ڪندي.
اڳيان اچي رهيو آهي خطري کان پاڪ شرح. فنانس جي دنيا ۾، هي هڪ سيڙپڪاري تي واپسي آهي جيڪا نظرياتي طور تي خطري کان آزاد آهي. عام طور تي، هي 3 مهينن جي آمريڪي خزاني جي بل تي پيداوار جي نمائندگي ڪري ٿو. اهو هڪ معيار جي طور تي استعمال ڪيو ويو آهي تيز تناسب جي حساب ڪتاب ۾ اضافي واپسي کي ماپڻ لاءِ، يا خطري جي پريميئم، اضافي خطرو کڻڻ لاءِ.
آخري نه پر گهٽ آهي پورٽ فوليو معياري انحراف. هي قدرن جي هڪ سيٽ جي تبديلي يا تڪرار جي مقدار جو اندازو آهي. فنانس جي حوالي سان، اهو استعمال ڪيو ويندو آهي گيج ڪرڻ لاءِ هڪ سيڙپڪاري پورٽ فوليو جي عدم استحڪام. هڪ گهٽ معياري انحراف هڪ گهٽ غير مستحڪم پورٽ فوليو کي ظاهر ڪري ٿو، جڏهن ته هڪ اعلي معيار جي انحراف وڌيڪ عدم استحڪام کي ظاهر ڪري ٿو.
مختصر ۾، اهي ٽي حصا ٿلها آهن جن تي تيز تناسب بيٺو آهي. هر هڪ حساب ۾ اهم ڪردار ادا ڪري ٿو، هڪ سيڙپڪاري پورٽ فوليو جي خطري ۽ واپسي جي خاصيتن ۾ قيمتي بصيرت مهيا ڪري ٿو. ھٿ ۾ ھنن اجزاء سان، توھان چڱيءَ طرح سان ڳڻڻ جي فن ۾ مهارت حاصل ڪري رھيا آھيو ۽ شارپ ريشو جي تشريح ڪرڻ.
- متوقع پورٽ فوليو واپسي
- خطري کان پاڪ شرح
- پورٽ فوليو معياري انحراف
2.2. قدم جي حساب سان عمل
ڳڻپيوڪر جي عمل ۾ ڊائيونگ، پهرين شيء جيڪا توهان کي ڄاڻڻ جي ضرورت آهي اها آهي ته تيز تناسب خطري سان ترتيب ڏنل واپسي جو اندازو آهي. اهو هڪ طريقو آهي tradeاهو سمجهڻ لاءِ ته ڪيترو اضافي واپسي حاصل ڪري رهيا آهن انهن اضافي عدم استحڪام لاءِ جيڪي اهي برداشت ڪري رهيا آهن هڪ خطرناڪ اثاثو رکڻ لاءِ. ھاڻي، اچو ته عمل کي منظم ڪرڻ واري مرحلن ۾ ٽوڙيو.
قدم 1: حساب ڪريو اثاثن جي اضافي واپسي
شروع ڪرڻ لاءِ، توھان کي حساب ڪرڻو پوندو اثاثن جي اضافي واپسي. اهو اثاثن جي اوسط واپسي مان خطري کان آزاد شرح کي ختم ڪندي ڪيو ويندو آهي. خطري کان آزاد شرح اڪثر ڪري 3-مهيني خزاني جي بل يا ڪنهن ٻي سيڙپڪاري جي نمائندگي ڪئي ويندي آهي جيڪا 'خطري کان آزاد' سمجهي ويندي آهي. هتي فارمولا آهي:
- اضافي واپسي = اثاثن جي اوسط واپسي - خطري کان آزاد شرح
قدم 2: اثاثن جي واپسي جي معياري انحراف کي ڳڻيو
اڳيون، توھان حساب ڪندا اثاثن جي واپسي جي معياري انحراف. هي سيڙپڪاري سان لاڳاپيل عدم استحڪام يا خطري جي نمائندگي ڪري ٿو. معياري انحراف جيترو وڏو هوندو، اوترو وڌيڪ سيڙپڪاري جو خطرو.
مرحلا 3: حساب ڪريو تيز تناسب
آخرڪار، توھان حساب ڪري سگھوٿا تيز تناسب. اهو ڪيو ويندو آهي ورهائي اضافي واپسي کي معياري انحراف ذريعي. هتي فارمولا آهي:
- تيز تناسب = اضافي واپسي / معياري انحراف
نتيجو ڪندڙ انگ اکر سيڙپڪاري جي خطري سان ترتيب ڏنل واپسي جي نمائندگي ڪري ٿو. هڪ اعلي تيز تناسب هڪ وڌيڪ گهربل سيڙپڪاري کي ظاهر ڪري ٿو، ڇاڪاڻ ته ان جو مطلب آهي ته توهان خطري جي هر يونٽ لاء وڌيڪ واپسي حاصل ڪري رهيا آهيو. برعڪس، هڪ گهٽ تناسب اهو مشورو ڏئي سگهي ٿو ته سيڙپڪاري سان لاڳاپيل خطري کي ممڪن واپسي طرفان جائز نه ٿي سگهي.
ياد رکو، جڏهن ته تيز تناسب هڪ مفيد اوزار آهي، اهو توهان جي سيڙپڪاري جي فيصلن جو واحد فيصلو نه هجڻ گهرجي. اهو هميشه اهم آهي ٻين فڪر ۽ ميٽرڪ تي غور ڪرڻ، ۽ سيڙپڪاري جي مڪمل مفهوم کي سمجهڻ لاء.
3. تيز تناسب جي تشريح
تيز تناسب لاء هڪ لازمي اوزار آهي forex، crypto، ۽ CFD tradeرپيا اهو خطري جي ترتيب واري واپسي جو اندازو آهي، اجازت ڏئي ٿو traders ان جي خطري جي مقابلي ۾ سيڙپڪاري جي واپسي کي سمجهڻ لاء. پر توهان ان جي تعبير ڪيئن ٿا ڪريو؟
ھڪڙو مثبت تيز تناسب ظاھر ڪري ٿو ته سيڙپڪاري تاريخي طور تي ورتو ويو خطري جي سطح لاء مثبت اضافي واپسي. تيز تناسب جيترو وڌيڪ هوندو، اوترو ئي بهتر سيڙپڪاري جي تاريخي خطري سان ترتيب ڏنل ڪارڪردگي هوندي. جيڪڏهن تيز تناسب منفي آهي، ان جو مطلب آهي خطري کان آزاد شرح پورٽ فوليو جي واپسي کان وڌيڪ آهي، يا پورٽ فوليو جي واپسي جي منفي ٿيڻ جي اميد آهي.
انهي صورت ۾، هڪ خطري کان بچڻ وارو سيڙپڪار بهتر هوندو ته خطري کان پاڪ سيڪيورٽيز ۾ سيڙپڪاري ڪرڻ. ان کان علاوه، جڏهن تيز تناسب جي مقابلي ۾، پڪ ڪريو ته توهان ساڳئي سيڙپڪاري جو مقابلو ڪري رهيا آهيو. A جي تيز تناسب جي مقابلي ۾ forex واپار واري حڪمت عملي هڪ crypto واپاري حڪمت عملي سان گمراهه ڪندڙ نتيجن کي جنم ڏئي سگهي ٿي، ڇاڪاڻ ته انهن مارڪيٽن جا خطرا ۽ واپسي جا خاصيتون بلڪل مختلف ٿي سگهن ٿا.
3.1. تيز تناسب اسڪيل کي سمجھڻ
موضوع جي دل ۾ ڊائيونگ، تيز تناسب اسڪيل ڪنهن به لاء هڪ نازڪ اوزار آهي trader انهن جي واپسي کي وڌائڻ لاءِ ڳولي رهيا آهن. هي اسڪيل، جنهن جو نالو نوبل انعام يافته وليم ايف شارپ جي نالي تي رکيو ويو آهي، هڪ ماپ آهي جيڪو ڪنهن سيڙپڪاري جي واپسي کي ان جي خطري جي مقابلي ۾ سمجهڻ لاءِ استعمال ڪيو ويندو آهي.
شارپ تناسب جو بنيادي مقصد اهو آهي ته اهو واپسي کي مقدار ڏئي ٿو جيڪو هڪ سيڙپڪار ان اضافي عدم استحڪام جي توقع ڪري سگهي ٿو جڏهن هڪ خطرناڪ اثاثو رکندو هجي. هڪ اعلي تيز تناسب ظاهر ڪري ٿو بهتر خطري سان ترتيب ڏنل واپسي.
هتي ڪجهه عام معيار آهن:
- A تيز تناسب 1 يا وڌيڪ سمجهيو ويندو آهي سٺو، اشارو ڪري ٿو ته واپسي خطرن کان وڌيڪ آهي.
- A تيز تناسب 2 is تمام سٺو، تجويز ڪيو ته واپسي آهن خطري جي ڀيٽ ۾ ٻه ڀيرا.
- A تيز تناسب 3 يا وڌيڪ آهي چڱو، ظاهر آهي ته واپسي آهن ٽي ڀيرا خطرو.
احتياط جو هڪ لفظ جيتوڻيڪ - هڪ تيز تيز تناسب لازمي طور تي اعلي واپسي جو مطلب ناهي. اهو صرف اشارو ڪري ٿو ته واپسي وڌيڪ مسلسل ۽ گهٽ مستحڪم آهن. انهيء ڪري، مسلسل واپسي سان هڪ گهٽ خطري واري سيڙپڪاري کي غلط واپسي سان اعلي خطري واري سيڙپڪاري کان وڌيڪ تيز تناسب ٿي سگهي ٿو.
ياد رکو، ڪامياب واپار جي ڪنجي صرف اعلي واپسي جي تعاقب بابت نه آهي، پر ان ۾ شامل خطرن کي سمجهڻ ۽ انتظام ڪرڻ. تيز تناسب اسڪيل ھڪڙو ھڪڙو اوزار آھي جيڪو مدد ڪري ٿو traders هن توازن حاصل ڪري.
3.2. مختلف پورٽ فوليو جي تيز نسبتن جو مقابلو ڪرڻ
جڏهن اهو مختلف پورٽ فوليو جي تيز تناسب جي مقابلي ۾ اچي ٿو، اهو سمجهڻ ضروري آهي ته هڪ اعلي تيز تناسب هڪ وڌيڪ پرڪشش خطري سان ترتيب ڏنل واپسي ڏانهن اشارو ڪري ٿو. ان جو مطلب اهو آهي ته خطري جي هر يونٽ لاءِ ، پورٽ فوليو وڌيڪ واپسي پيدا ڪري رهيو آهي.
بهرحال، اهو نوٽ ڪرڻ ضروري آهي ته تيز تناسب صرف اشارو نه هجڻ گهرجي جڏهن پورٽ فوليو جي مقابلي ۾ استعمال ڪيو وڃي. ٻيا عنصر، جهڙوڪ پورٽ فوليو جي مجموعي خطري جي پروفائل، سيڙپڪاري جي حڪمت عملي، ۽ سيڙپڪار جي انفرادي خطري رواداري، پڻ غور ڪيو وڃي.
اچو ته تصور ڪريون ته اسان وٽ ٻه پورٽ فوليو آهن: پورٽ فوليو A 1.5 جي تيز تناسب سان ۽ پورٽ فوليو B 1.2 جي تيز تناسب سان. پهرين نظر ۾، اهو لڳي سگھي ٿو ته پورٽ فوليو A بهتر انتخاب آهي ڇو ته ان ۾ تيز تيز تناسب آهي. تنهن هوندي، جيڪڏهن پورٽ فوليو اي تمام گهڻو خرچ ڪيو ويو آهي غير مستحڪم اثاثن جهڙوڪ cryptocurrencies يا اعلي خطرو اسٽاڪ, اهو نه ٿي سگهي بهترين انتخاب هڪ خطري کان مخالف سيڙپڪار لاء.
ياد رکو تيز تناسب خطري سان ترتيب ڏنل واپسي جو هڪ ماپ آهي، نه مطلق واپسي. هڪ پورٽ فوليو هڪ اعلي تيز تناسب سان لازمي طور تي سڀ کان وڌيڪ واپسي پيدا ڪرڻ وارو ناهي - اهو خطري جي سطح لاءِ بلند ترين واپسي پيدا ڪرڻ وارو آهي.
جڏهن پورٽ فوليو جي مقابلي ۾، اهو ڏسڻ لاء پڻ قابل قدر آهي Sortino تناسب, جيڪو ھيٺئين پاسي جي خطري لاء ترتيب ڏئي ٿو، يا منفي موٽڻ جي خطري کي. اهو هڪ پورٽ فوليو جي خطري جي پروفائيل جو وڌيڪ نفيس منظر مهيا ڪري سگهي ٿو، خاص طور تي پورٽ فوليو لاءِ غير متناسب واپسي جي تقسيم سان.
- پورٽ فوليو A: تيز تناسب 1.5، Sortino Ratio 2.0
- پورٽ فوليو بي: تيز تناسب 1.2، سورٽينو تناسب 1.8
انهي صورت ۾، پورٽ فوليو A اڃا به بهتر انتخاب ظاهر ٿئي ٿو، ڇاڪاڻ ته ان ۾ هڪ اعلي شارپ ۽ سورٽينو تناسب آهي. بهرحال، فيصلو آخرڪار سيڙپڪار جي انفرادي خطري رواداري ۽ سيڙپڪاري جي مقصدن تي منحصر آهي.
